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Con ganancias, pero sin dinero: 7 lecciones financieras que cambiarán la mentalidad de cualquier emprendedor
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12 min
03.11.2025
Con ganancias, pero sin dinero: 7 lecciones financieras que cambiarán la mentalidad de cualquier emprendedor
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Oleksandr Solovei
CEO & Co-founder Finmap
Trabajas duro. Tu equipo da lo mejor de sí, las ventas avanzan, los clientes pagan. Pero cada mes pasa lo mismo: el informe muestra beneficios, pero en la cuenta hay poco dinero. Todo parece ir bien, pero no hay tranquilidad.
No se trata de un fracaso. Se trata de gestionar a ciegas. De un negocio que crece, pero no está bajo control. De números que, en teoría, “están ahí”, pero no te dicen nada.
Alyona Shpachenko, consultora de escalamiento empresarial, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia e invitada del podcast “Si lo hubiera sabido antes”, conoce esta historia desde dentro.
Ha visto a decenas de emprendedores construir empresas sólidas y, aun así, caer en la misma trampa: hay beneficio, pero no hay dinero. En este artículo compartirá su experiencia sobre dónde desaparece el efectivo, cómo pensar en números y no en emociones, y qué significa ser un dueño financieramente sobrio.
Este artículo es para ti si quieres entender cómo funciona realmente el dinero en tu negocio. No de manera formal, no “sobre el papel”, sino en la práctica. Verás por qué las cifras del P&L no coinciden con el saldo de la cuenta, cómo distinguir el beneficio real de la ilusión de beneficio y qué significa retirar dinero sin hacerle daño a la empresa.
Sigue leyendo y aprende a ver lo que la mayoría de los dueños solo nota cuando ya es demasiado tarde.
Insight 1. Hábito n.º 1: conoce tus números de memoria
Puede que entiendas tu negocio por intuición y conozcas de memoria a cada cliente y a cada persona del equipo, pero si no conoces tus números, estás jugando a oscuras. Cuando un dueño no ve las cifras reales, toma decisiones desde la emoción y no desde los hechos. Y la emoción es el peor analista.
El negocio solo habla a través de los números, a través de la analítica. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
Por qué importa
Hasta que no ves los números, el negocio parece “vivo”, pero en realidad está desordenado.
- No entiendes qué meses son realmente rentables y cuáles están arrastrando el negocio hacia abajo.
- No ves que el crecimiento de los ingresos puede ir de la mano de una caída del margen.
- No puedes explicar adónde se va el dinero si las ventas crecen.
La mayoría de los emprendedores se apoya en la intuición: “Este mes parece bueno”, “Los gastos no han cambiado”. Pero los números muchas veces dicen lo contrario. Y son ellos los que te dan esa tranquilidad que el dinero no compra: cuando sabes exactamente qué está pasando en tu empresa.
Qué necesitas saber de memoria
El mínimo que deberías tener presente cada semana, no para hacer informes, sino para tomar decisiones:
| Indicador | Por qué conocerlo | Cómo revisarlo |
|---|---|---|
| Ingresos mensuales | Entender el nivel de ingresos y cómo cambia la tendencia | Comparar con el mes anterior y con el año pasado |
| Coste de ventas (%) | Ayuda a ver si los gastos se comen todos los ingresos | Revisarlo en el P&L o calcularlo por categorías |
| Beneficio bruto (UAH y %) | Muestra cuánto beneficio generas por cada 1 UAH de ingresos | Fórmula: ingresos – coste de ventas |
| Costes fijos | Muestra cuánto cuesta mantener el negocio incluso sin ventas | Desglosar por categorías: salarios, alquiler, marketing, etc. |
| Punto de equilibrio | Nivel mínimo de ingresos por debajo del cual el negocio entra en pérdidas | Calcular: costes fijos ÷ (1 – coste de ventas %) |
| Rentabilidad (beneficio neto %) | Mide con qué eficiencia funciona el negocio | Beneficio neto ÷ ingresos × 100% |
Cómo hacerlo de forma sistemática
Sigue estos pasos:
- Define un conjunto de métricas clave (3–5 como máximo). Son tus referencias constantes, no números sueltos.
- Crea un “ritual de números” : un día y una hora para revisar los indicadores (por ejemplo, cada viernes a las 10:00).
- No delegues la analítica por completo. Un financiero puede hacer los cálculos, pero tú tienes que entender los números.
- Registra tendencias, no picos aislados. Un mes no dice demasiado: mira la dinámica de 3 a 6 meses.
- Habla con tu equipo usando números. No digas “Tenemos que vender más”, sino “Tenemos que aumentar el margen un 3%”.
Resultado
Cuando conoces tus números:
- tomas decisiones más rápido y con más calma;
- ves los problemas antes de que se conviertan en crisis;
- dejas de confundir beneficio con dinero;
- controlas, en lugar de adivinar.
Si un emprendedor toma decisiones basándose en sensaciones, eso es gestión inconsciente. Los números la vuelven consciente. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
¿Quieres estabilidad, incluso cuando el mercado está revuelto? Empieza por este hábito. No por programas ni fórmulas, sino por algo tan simple como “conocer tus números de memoria”. Es el mejor seguro para tu negocio.
Insight 2. P&L ≠ dinero en el banco
El beneficio en el P&L no equivale al dinero en la cuenta. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
Probablemente este sea el descubrimiento más doloroso para la mayoría de los emprendedores. El informe muestra beneficios, todo parece ir bien. Pero la cuenta está vacía. Y entonces surge una pregunta lógica: ¿cómo puede ser?
La razón es sencilla: el P&L (cuenta de pérdidas y ganancias) muestra devengos, no dinero.
Es decir, los ingresos y los gastos se reflejan no cuando recibes o pagas el dinero, sino cuando se generan. Es la lógica contable: útil para analizar, pero peligrosa si no entiendes la diferencia.
Cuál es la diferencia entre los informes P&L y Cashflow
| Informe | Qué muestra | Características | Para qué sirve |
|---|---|---|---|
| P&L (beneficio/pérdida) | Muestra cuánto ganó el negocio durante el periodo | Incluye ingresos aunque el cliente aún no haya pagado | Útil para evaluar la eficiencia |
| Cashflow (movimiento de caja) | Muestra cuánto dinero entró y salió realmente | Solo considera cobros y pagos reales | Crítico para la supervivencia |
Por eso puede pasar que tengas un beneficio de +200.000 UAH en el P&L, pero solo 50.000 UAH en la cuenta.
El beneficio existe porque el ingreso ya se ha devengado, pero no hay efectivo porque los clientes aún no han pagado, o porque te adelantaste haciendo grandes desembolsos.
Situaciones típicas en las que beneficio ≠ dinero
- Muchas cuentas por cobrar.
Vendiste, pero todavía no recibiste el dinero. En el P&L hay ingresos; en Cashflow, cero.
Solución: controla los pagos según contrato, introduce límites de crédito o un sistema de anticipos.
- Anticipos a proveedores.
Pagaste por adelantado, pero los bienes o servicios todavía no aparecen como gasto.
Solución: registra los anticipos por separado para ver cuánto efectivo está “congelado”.
- Impuestos, salarios y bonus “para más adelante”.
Aún no se han pagado, así que no reducen tu flujo de caja actual, pero pronto golpearán tu cuenta.
Solución: planifica esos pagos en tu calendario de pagos, aunque todavía no toque pagarlos.
- Inversiones y grandes gastos puntuales.
Comprar equipamiento, renovar la oficina, modernizar el almacén: estas cosas no afectan al P&L de inmediato, pero consumen dinero al instante.
Solución: separa los gastos de inversión de los gastos operativos.
Cómo conectar el beneficio con el efectivo
Para entender por qué hay menos dinero en la cuenta que beneficio en el P&L, necesitas tender un puente entre beneficio y caja.
Pasos:
- Toma el beneficio neto del P&L.
- Resta el aumento de cuentas por cobrar (lo que te deben).
- Suma el aumento de cuentas por pagar (lo que tú debes).
- Ten en cuenta los cambios en inventario : si compraste más mercancía de la que vendiste, el dinero se fue al almacén.
- Resta impuestos, dividendos, inversiones y anticipos : todo lo que consume tu caja.
Después de eso verás el resultado real de caja del mes. Y muchas veces será muy distinto del beneficio.
Qué hacer de forma regular
| Acción | Frecuencia | Resultado |
|---|---|---|
| Conciliar P&L con Cashflow | Mensualmente | Entender por dónde se “escapa” el dinero |
| Revisar cuentas por cobrar y por pagar | Semanalmente | Evitar baches de caja |
| Planificar el flujo de caja con antelación | Semanalmente | Saber qué puedes pagar a tiempo |
| Analizar pagos grandes | Una vez al mes | Separar gastos operativos y puntuales |
Resultado
Cuando ves las dos caras —beneficio y caja— dejas de confundir “ganado” con “cobrado”.
- Entiendes adónde se va el dinero.
- Empiezas a planificar pagos en lugar de reaccionar ante crisis.
- Ves cómo las decisiones sobre ventas, cobros o gastos afectan al movimiento del dinero.
Un negocio puede ser rentable y estar en quiebra al mismo tiempo. Si no controlas la caja, los números del informe no te salvarán. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
Aquí empieza la verdadera madurez financiera: no alegrarse por beneficios en Excel, sino gestionar lo que realmente se mueve: el dinero en tu cuenta.
Insight 3. Cómo retirar dinero de tu negocio correctamente
Tu negocio no eres tú. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
Este es el punto en el que incluso emprendedores fuertes se “queman”. Creas un negocio, inviertes tiempo, nervios y energía en él, y lógicamente crees que tienes derecho a sacar dinero cuando quieras. Pero muchas veces eso es precisamente lo que destruye la estabilidad financiera de la empresa.
Si retiras todo lo que queda en la cuenta después de un mes de trabajo, no estás retirando beneficio: te estás comiendo el capital de trabajo. Ese mismo dinero que mañana necesitarás para salarios, compras o impuestos. Y después llegan los baches de caja, los préstamos, el pánico y la búsqueda de “dónde conseguir dinero rápido”.
La regla principal
No puedes sacar del negocio más de lo que realmente ha ganado.
Y ni siquiera todo lo ganado se puede retirar de inmediato. Primero debes comprobar si hay suficiente dinero para los gastos operativos y para un colchón de seguridad.
Algoritmo para retirar fondos de forma segura
| Paso | Qué hacer | Objetivo |
|---|---|---|
| 1. Calcula el punto de equilibrio | Encuentra el ingreso mínimo con el que el negocio no entra en pérdidas | Entender a partir de qué cantidad empieza el “beneficio real” |
| 2. Revisa el beneficio neto en el P&L | Es tu “techo” teórico para retirar dinero | Pero no toda esa cantidad está disponible inmediatamente en efectivo |
| 3. Concílialo con el Cashflow | Asegúrate de que, después de los pagos previstos, queda una reserva | Solo se puede retirar el dinero que realmente existe |
| 4. Deja capital de trabajo | Al menos el 50% de la facturación mensual debería quedarse en el negocio | Es tu colchón financiero y la garantía de que la operación no se detenga |
| 5. Fija un límite de retirada | Define un porcentaje del beneficio neto (por ejemplo, 30–50%) | Disciplina y crea previsibilidad |
Después de trabajar un mes, no nos metemos en el bolsillo todo lo que queda en la cuenta. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
Cómo funciona en la práctica
- En lugar de “retirar todo”, planifica “cuánto se puede”.
Sabes de antemano qué parte del beneficio podrás retirar al final del mes. El resto se queda en circulación. - Gastos personales ≠ negocio.
Presupuesto personal, por separado. Negocio, por separado. Si necesitas dinero, planifica dividendos o un salario de dueño, no “retiro porque lo necesito”. - En lugar de sorpresas, un ritmo financiero.
Retira una vez al mes después de analizar los informes, no de forma aleatoria. Esto crea previsibilidad para ti y para tu equipo.
Ejemplo práctico
- Ingresos mensuales: 1.000.000 UAH
- Beneficio neto según P&L: 150.000 UAH (15%)
- Capital de trabajo planificado (50% de la facturación mensual): 500.000 UAH
- Saldo actual en cuenta: 620.000 $
Cantidad segura para retirar = 620.000 – 500.000 = 120.000 UAH
Pero no más que el beneficio neto (150.000 UAH).
Así que puedes retirar con seguridad 120.000 UAH y seguir manteniendo un “colchón” para la estabilidad.
Resultado
Cuando empiezas a trabajar con esta regla:
- tu negocio deja de “hundirse” después de cada mes;
- desaparecen los baches de caja;
- no temes los gastos ni los impuestos porque sabes que están cubiertos;
- el dinero deja de ser una fuente de estrés y se convierte en una herramienta de gestión.
El negocio debe vivir su propia vida. Si lo vacías constantemente, simplemente no podrá crecer. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
Esto es la madurez financiera de un dueño: sacar dinero del negocio con conciencia, no por impulso. Porque el beneficio no es una señal para “retirar caja”, sino una señal para “gestionar”.
Insight 4. Excel vs. software: dónde calcular y dónde gestionar
Me encantaba Excel hasta que empecé a trabajar en Finmap. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
La mayoría de los emprendedores empieza su contabilidad financiera en Excel. Y es normal: es simple, conocido y no requiere gastos adicionales. Pero tarde o temprano la hoja de cálculo se convierte en caos: cientos de filas, fórmulas rotas, decenas de versiones del archivo y la pregunta: “¿Dónde están los datos actuales?”.
Ese momento es inevitable. Y ahí es cuando necesitas entender algo: Excel es una gran herramienta de análisis, pero no de gestión sistemática del dinero.
Cuál es la diferencia entre Excel y un software financiero
| Tarea | Excel | Software financiero |
|---|---|---|
| Modelado flexible, escenarios “qué pasaría si” | Ideal: puedes calcular cualquier variante, hacer previsiones y probar hipótesis | Menos flexible, pero suficiente para informes estándar |
| Registro diario y datos reales | Es fácil equivocarse; cuesta seguir todos los pagos | Actualizaciones automáticas, conexiones bancarias, saldos precisos |
| Visualización e informes | Requiere configuración manual | P&L, Cashflow e informes de balance en pocos clics |
| Colaboración del equipo | Problemas con el acceso simultáneo y las ediciones | Roles, permisos y sincronización disponibles |
| Control por proyecto o cliente | Hay que duplicar fórmulas y hojas | Permite llevar un P&L por proyecto/cliente por separado |
El programa calculó automáticamente el P&L y el flujo de caja, y enseguida se ve que algo no cuadra. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
Cuándo quedarse con Excel
Excel no es el enemigo. Es necesario cuando quieres:
- crear un modelo financiero o calcular opciones de desarrollo del negocio;
- modelar escenarios “qué pasaría si”: subir precios, reducir costes, lanzar una nueva línea de negocio;
- analizar detalles de proyectos en profundidad cuando necesitas flexibilidad y configuración manual.
En otras palabras, Excel es un laboratorio. Ahí juegas con los números para entender cómo se comportan. Pero un laboratorio no sustituye la realidad.
Cuándo pasar a un programa
Un programa financiero se vuelve necesario cuando:
- Ya tienes un volumen de operaciones que no puedes seguir manualmente.
Los errores en Excel salen caros, sobre todo cuando no se ven de inmediato. - Tu equipo participa en las finanzas.
Alguien paga facturas, alguien envía comprobantes, alguien genera informes: todos necesitan un único sistema. - Necesitas analítica diaria.
El programa muestra lo que está pasando ahora, no cuando se actualiza el archivo a final de mes. - Quieres ver la foto financiera al instante.
P&L, flujo de caja, saldos de cuentas, deudas: todo en un solo lugar, sin fórmulas.
La fórmula ideal es “Excel + programa”
| Etapa | Herramienta | Resultado |
|---|---|---|
| Contabilidad diaria, pagos, cuentas por cobrar, informes | Software | Datos limpios y estructurados, sin problemas de “se me olvidó registrarlo” |
| Análisis, escenarios, decisiones estratégicas | Excel | Modelado, prueba de hipótesis, planificación del crecimiento |
| Gestión de proyectos, analítica de rendimiento | Software de contabilidad por proyectos | Muestra qué área es rentable y cuál arrastra hacia abajo |
Me di cuenta de que Excel es bueno cuando estás planificando. Y el programa es bueno cuando estás gestionando. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
Resultado
Cuando separas estos dos roles:
- desaparece el caos financiero: los datos siempre están actualizados;
- ves la imagen completa: no solo el plan, también los hechos;
- el equipo trabaja con transparencia, sin “yo no vi esa versión del archivo”;
- reduces la cantidad de errores que cuestan dinero.
Tu objetivo no es contar manualmente, sino entender qué está pasando con el dinero. Excel es una herramienta para pensar. El programa es una herramienta para controlar. Juntos ofrecen la mejor combinación: visión estratégica + precisión operativa.
Lee más sobre cómo elegir un programa para la contabilidad financiera.
Insight 5. Contable ≠ financiero: roles distintos, objetivos distintos
No esperes que un contable sea un financiero. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
Uno de los errores más comunes de los dueños es delegar la gestión financiera en el contable. Parece lógico: “trabaja con números”. Pero contables y financieros hablan idiomas distintos. Uno habla de informes y ley, el otro de eficiencia y desarrollo. Y si confundes estos roles, tu negocio se queda sin una gestión estratégica del dinero.
Cuál es la diferencia entre un contable y un financiero
| Rol | Objetivo | Enfoque | Resultado |
|---|---|---|---|
| Contable | Lleva la contabilidad para el Estado | Legalidad, impuestos, declaraciones | Declaraciones fiscales, balance, cero multas |
| Responsable financiero / consultor | Gestiona el dinero para el dueño | Beneficio, liquidez, crecimiento | P&L, Cashflow, análisis de rendimiento, recomendaciones |
| Dueño | Toma decisiones | Capital, estrategia, estabilidad | Cuánto invertir, cuánto retirar, dónde escalar |
Un contable cerrará el mes, pero no te dirá por qué no hay dinero. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
Ejemplos prácticos
- Contable: informa de que todo está bien: hay beneficio, los impuestos están pagados.
- Financiero: ve que el beneficio está “sobre el papel”, pero el efectivo se perdió por cuentas por cobrar.
- Dueño: tiene que decidir qué hacer después: subir precios, reducir costes, cambiar la política de cobros.
En el primer caso, simplemente “estás en regla con Hacienda”.
En el segundo, tu negocio está en orden.
Por qué es importante
- La contabilidad mira al pasado.
Muestra lo que ya ocurrió.
Informes, actas, cuentas y declaraciones llegan “después del hecho”. - La contabilidad de gestión mira al presente y al futuro.
Muestra hacia dónde va el negocio y permite gestionar ese movimiento.
Es el financiero quien analiza márgenes, rentabilidad, baches de caja, plan vs. real y rentabilidad por áreas. - Sin la función financiera, no ves la imagen completa.
Ni siquiera el mejor contable puede mostrar qué pasa con la eficiencia.
Como resultado, hay beneficio, pero no hay dinero.
Cómo distribuir bien los roles
| Función | Responsable | Resultado esperado |
|---|---|---|
| Contabilidad fiscal | Contable | Informes a tiempo, sin multas |
| Contabilidad de gestión | Responsable financiero | P&L mensual, Cashflow, analítica |
| Calendario de pagos | Responsable financiero + dueño | Control de liquidez |
| Toma de decisiones financieras | Dueño | Equilibrio entre beneficio y estabilidad |
| Auditoría de procesos | Responsable financiero | Identificación de ineficiencias |
Un contable lleva registros para el Estado. Un financiero lleva registros para ti. Y son tareas completamente distintas. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
Qué hacer si todavía no tienes financiero
- No delegues la gestión financiera “por intuición”.
Incluso sin financiero, necesitas conocer los informes básicos: P&L, flujo de caja, cuentas por cobrar. - Lleva la contabilidad de gestión en un programa.
Es tu “panel financiero”, donde todo se ve en tiempo real. - Consulta con un asesor financiero al menos una vez por trimestre.
Te ayudará a entender los números, encontrar puntos débiles y ajustar el plan. - Introduce poco a poco la función financiera en tu equipo.
Incluso un financiero a tiempo parcial suele amortizarse en pocos meses.
Resultado
Cuando el contable y el asesor financiero hacen cada uno su parte:
- tienes un negocio legal y rentable al mismo tiempo;
- sabes no solo cuánto pagar, sino también por qué conviene hacerlo así;
- los números dejan de ser un caos y se convierten en tu sistema de gestión.
La contabilidad te mantiene en regla. Las finanzas te dan impulso. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
Esto significa ser un dueño maduro: entender que tener los informes correctos no garantiza un negocio sano.
La garantía llega cuando gestionas el dinero, no solo cuando informas sobre él.
Lee más sobre la diferencia entre contabilidad y contabilidad de gestión.
Insight 6. Errores financieros habituales y cómo corregirlos
Los problemas financieros rara vez aparecen de golpe. La mayoría de las veces son el resultado de acciones habituales, pero equivocadas, que en el momento parecen “lógicas”.
Gastos innecesarios, decisiones impulsivas, mezclar dinero personal y del negocio: todo eso va debilitando la estabilidad poco a poco. Alyona lo llama “autoengaño financiero”, y hay que corregirlo ; es decir, cambiar la lógica con la que piensa el dueño.
Las trampas financieras más comunes para emprendedores
| Error | Cómo se ve | Consecuencia | Cómo corregirlo |
|---|---|---|---|
| 1. Mezclar dinero personal y del negocio | “Es mi negocio, puedo retirar cuando quiera” | El negocio pierde capital de trabajo, aparecen baches de caja y la sensación de “no hay dinero” | Abre una cuenta separada para el negocio. Fija un límite y un calendario para retiros personales |
| 2. Centrarse en ingresos, no en beneficio | “Lo importante es vender más” | Los ingresos crecen sin beneficio; el margen se “derrite” | Analiza margen y beneficio neto, no solo volumen de ventas |
| 3. Recortar costes de forma brusca | “Hay que sobrevivir: recortemos todo” | Baja la calidad, el equipo se desmotiva, los ingresos caen | Evalúa eficiencia, no solo ahorro. Mira los costes según el retorno que generan |
| 4. Gastos puntuales “todos en un mes” | “Es una excepción, este mes tuvimos mala suerte” | El beneficio parece peor de lo que realmente es | Separa los gastos puntuales para ver el resultado operativo |
| 5. Creer que “de alguna forma saldrá” | “Ahora está difícil, pero luego nos recuperamos” | No hay plan, no hay control, el caos se acumula | Lleva plan vs. real, analiza cada mes para ver tendencias, no solo esperes |
| 6. Ignorar la analítica | “Si ya está todo claro” | Baches invisibles, rentabilidad perdida | Incluso gráficos sencillos en el P&L muestran lo que “a ojo” no se ve |
Siempre defiendo la analítica porque revela lo que la intuición oculta. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
Por qué estos errores parecen lógicos
Actúas con buenas intenciones: quieres mantener el negocio a flote, ahorrar dinero, invertir para crecer. Pero el problema no está en tus deseos, sino en tus puntos ciegos. Sin números, no puedes ver qué funciona de verdad y qué solo parece correcto.
Por ejemplo:
- Recortas costes y, con ellos, también cae tu ingreso.
- Aumentas ventas, pero las promociones se comen el margen.
- Crees que tienes beneficio, pero el dinero está atrapado en cuentas por cobrar.
Sin analítica, esas conexiones son invisibles. Por eso Alyona insiste: la sobriedad financiera no consiste solo en contar dinero, sino en saber ver relaciones de causa y efecto.
Cómo reprogramar la mentalidad del dueño
- Introduce la regla “primero números, después decisiones”.
Nada de “me parece”. Incluso las decisiones pequeñas deben basarse en datos. - Separa las finanzas personales de las del negocio.
No es una formalidad, sino una forma de proteger tu negocio de decisiones emocionales. - Lleva informes de gestión de forma continua.
No cuando hay un incendio, sino cada mes. P&L y Cashflow son tu base. - Haz un “análisis de cierre” después de cada mes.
Compara el plan con el resultado real, encuentra las razones de las desviaciones y apunta qué hay que cambiar. - Celebra los avances.
Cada mes con dinámica positiva es una prueba de que el control funciona. Y eso importa para mantener la motivación.
Resultado
Cuando reprogramas tu forma de pensar las finanzas:
- las decisiones se vuelven tranquilas, sin pánico;
- desaparecen los vaivenes de caja: tienes dinero suficiente de forma constante;
- entiendes por dónde se “escapa” tu beneficio y cómo detenerlo;
- la analítica deja de ser una “tabla que asusta” y se convierte en tu idioma de gestión.
En cuanto empiezas a hablar con tu negocio en el lenguaje de los números, el negocio empieza a responderte. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
La sobriedad financiera no va de rigidez, sino de claridad. Porque solo cuando ves la realidad sin ilusiones puedes construir un negocio que realmente gana dinero y te da tranquilidad.
Insight 7. Rentabilidad y margen, en palabras simples
La rentabilidad es el porcentaje que ganas sobre tus ingresos. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
La mayoría de los emprendedores dice: “Ganamos bien”. Pero si preguntas: “¿Cuál es tu rentabilidad?”, la respuesta suele sonar a suposición. Y ahí empiezan las ilusiones financieras: los ingresos crecen, pero no hay más dinero. El problema no es que el negocio sea “malo”, sino que no estás midiendo la eficiencia en porcentajes.
La rentabilidad y el margen son tus principales brújulas financieras. Sin ellos, no ves dónde tu negocio gana dinero de verdad y dónde solo está moviendo dinero.
Cuál es la diferencia
| Métrica | Qué significa | Fórmula | Por qué se necesita |
|---|---|---|---|
| Margen (margen bruto) | Cuánto queda después del coste de ventas, antes de los costes fijos | (Ingresos – coste de ventas) / ingresos × 100% | Muestra si el negocio cubre sus costes |
| Rentabilidad (beneficio neto) | Cuánto beneficio neto obtienes de cada unidad de ingreso | (Beneficio neto / ingresos) × 100% | Muestra con qué eficiencia funciona el negocio |
| Punto de equilibrio | Ingreso mínimo con el que el beneficio = 0 | Costes fijos ÷ (1 – coste de ventas %) | Marca el umbral por debajo del cual el negocio “se come a sí mismo” |
Cuando ves la rentabilidad en porcentajes, empiezas a entender de verdad cómo funciona el negocio. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
Cómo funciona en la práctica
Ejemplo:
- Ingresos: 1.000.000 UAH
- Coste: 600.000 UAH
- Costes fijos: 300.000 UAH
- Beneficio neto: 100.000 UAH
- Margen: (1.000.000 – 600.000) / 1.000.000 = 40%
- Rentabilidad: 100.000 / 1.000.000 = 10%
- Punto de equilibrio: 300.000 ÷ (1 – 0,6) = 750.000 UAH
Esto significa:
- El negocio solo empieza a generar beneficio después de 750.000 UAH de ingresos.
- Cada hryvnia por encima de ese nivel aporta 40 kopeks de margen, pero después de todos los gastos quedan 10 kopeks de beneficio neto.
Cómo usar estos indicadores en la gestión:
- Determina el margen de cada producto o línea de negocio.
No todas las ventas son igual de útiles. Algunas “generan facturación”, pero no beneficio.
Concéntrate en los productos de alto margen y optimiza el resto. - Calcula la rentabilidad de forma regular.
Una vez al mes, analiza qué porcentaje de beneficio neto aporta el negocio.
Si cae, no siempre hace falta “vender más”: a menudo hay que reducir costes o gastos fijos. - Trabaja con el punto de equilibrio.
Cuando lo conoces, sabes cuánto necesitas ingresar para sobrevivir, y todo lo que esté por encima es crecimiento.
Esto reduce el pánico: ves los límites reales de seguridad. - Calcula la rentabilidad de los proyectos.
Un cliente puede parecer grande, pero en realidad consumir más recursos de los que aporta.
La analítica financiera te mostrará a quién escalar y a quién dejar ir.
Malentendidos comunes
| Mito | Realidad |
|---|---|
| “Lo importante es la facturación” | La facturación sin margen es solo dinero moviéndose, no beneficio. |
| “Los descuentos ayudan a vender” | A menudo se “comen” el beneficio. Es mejor trabajar el valor, no el precio. |
| “Si vendes más, todo será más fácil” | Sin control del margen, las ventas pueden acelerar la pérdida de efectivo. |
| “El margen es cosa de grandes empresas” | Las pequeñas empresas lo necesitan más que nadie: cada unidad de dinero cuenta. |
Resultado
Cuando empiezas a pensar en porcentajes y no solo en dinero:
- ves qué ventas son realmente rentables y cuáles son solo una ilusión de crecimiento;
- entiendes dónde optimizar para aumentar el beneficio sin aumentar la facturación;
- tomas decisiones basadas en hechos, no en intuición;
- puedes explicarle claramente a tu equipo: “No trabajamos solo para vender, trabajamos para ganar”.
La rentabilidad es como la temperatura corporal de un negocio. Si no la mides, no sabes si está sano o no. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
Una regla sencilla de Alyona
Hay que crecer no en ingresos, sino en rentabilidad. Porque crecer sin beneficio es solo acercarse al límite.
Si controlas tu margen y tu rentabilidad, ves no solo el tamaño de tu negocio, sino también su calidad.
Y es la calidad la que determina si puedes retirar dinero de la cuenta sin poner en riesgo la estabilidad de la empresa.
Sobriedad financiera: cuando tu negocio por fin empieza a hablarte
El dinero está ahí. Solo tienes que saber cómo encontrarlo. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
Estos siete insights no van de fórmulas. Van de la mentalidad que distingue a un dueño estresado de un líder seguro. Todo lo que cuenta Alyona Shpachenko se resume en una idea: el negocio no te esconde el dinero; solo necesita que aprendas a verlo.
Qué une todos estos insights
- Conoce tus números de memoria para no confundir intuición con realidad.
- Distingue entre beneficio y caja para no preguntarte por qué no hay dinero.
- Retira dinero con criterio para no matar tu negocio en un momento de emoción.
- Usa software, no solo Excel para que los datos trabajen para ti, en lugar de quedarse en archivos.
- Separa roles para que el contable informe al Estado y el financiero te ayude a ganar dinero.
- Detecta el autoengaño financiero para no tener que apagar incendios que tú mismo provocas.
- Piensa en porcentajes, no en sensaciones para ver dónde está el beneficio real y dónde solo hay facturación.
Qué cambiará cuando empieces a actuar
- El dinero dejará de desaparecer “entre líneas”.
Entenderás cada hryvnia: de dónde viene y adónde va. - Tus decisiones serán más tranquilas.
No habrá pánico por “de dónde sacar dinero mañana”; habrá un plan para “cómo trabajar de forma estable”. - El negocio empezará a sentirse como control, no como lucha.
Verás que la rentabilidad no es una casualidad, sino el resultado de un sistema.
Esta semana, da un paso hacia el control de tus finanzas
| Paso | Objetivo |
|---|---|
| 1. Abre tus informes y anota tres cifras clave: beneficio, caja, rentabilidad | Este es tu punto de partida |
| 2. Comprueba que no estás confundiendo el P&L con dinero real | Descubre por dónde se “escapa” el beneficio |
| 3. Establece una regla para retirar dinero | Haz que el negocio sea estable, no emocional |
| 4. Escribe quién es responsable de qué: contable, financiero y tú | Para dejar de esperar lo imposible |
| 5. Sigue los números de forma constante | Porque la claridad financiera es un hábito diario, no un proyecto puntual |
La sobriedad financiera no es austeridad, sino libertad. Es cuando no persigues el dinero, sino que el dinero trabaja bajo tu control. Cuando cada número tiene sentido y cada decisión se basa en hechos, no en “me parece”.
Quiero que a la gente le interesen los números. Entonces los números empezarán a hablarles. — Alyona Shpachenko, fundadora de GxBar Madrid, emprendedora con 20 años de experiencia
Si el negocio es una conversación entre tú y el dinero, la sobriedad financiera es el momento en el que por fin empezáis a entenderos.
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Preguntas frecuentes
¿Por qué mi negocio muestra beneficios, pero no tiene dinero en la cuenta?
Porque una cuenta de resultados registra los ingresos y gastos según el criterio de devengo: cuando se generan, no cuando el dinero se mueve de verdad. Puedes tener beneficios mientras tus clientes todavía te deben dinero o mientras tú ya has pagado por adelantado a proveedores, impuestos o nóminas. Para ver el dinero real, necesitas un informe de flujo de caja, no solo la cuenta de resultados.
¿Qué cifras financieras debería conocer de memoria todo emprendedor?
Como mínimo, controla los ingresos mensuales, el coste de los productos vendidos, el beneficio bruto, los costes fijos, tu punto de equilibrio y el margen de beneficio neto. Conocer entre 3 y 5 métricas clave te permite tomar decisiones basadas en datos, no en impulsos, y detectar problemas antes de que se conviertan en crisis.
¿Cuál es la diferencia entre la cuenta de resultados y el informe de flujo de caja?
La cuenta de resultados muestra cuánto ganó la empresa durante un periodo, incluyendo ingresos que un cliente aún no ha pagado; sirve para medir la eficiencia. El informe de flujo de caja muestra el dinero que realmente entró y salió, que es lo que determina si el negocio sobrevive. Necesitas ambos: uno para analizar la rentabilidad y el otro para gestionar la liquidez diaria.
¿Cómo puedo retirar dinero de mi negocio sin perjudicarlo?
Retira dinero en función de la caja realmente disponible, no de la cifra de beneficios que aparece en un informe. Primero planifica los próximos compromisos —impuestos, nóminas, anticipos a proveedores— en un calendario de pagos, y retira solo lo que quede después de cubrirlos. Así mantienes la empresa solvente incluso cuando la cuenta de resultados parece saludable.
¿Le quedan preguntas?
Estamos listos para responderlas.
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