Indice
Home
/
Blog
/
In utile, ma senza liquidità: 7 lezioni finanziarie che cambieranno la mentalità di un imprenditore
2k
12 min
03.11.2025
In utile, ma senza liquidità: 7 lezioni finanziarie che cambieranno la mentalità di un imprenditore
.avif){kind=icon}
Oleksandr Solovei
CEO & Co-founder Finmap
Lavori sodo. Il team ce la mette tutta, le vendite si muovono, i clienti pagano. Ma ogni mese la situazione si ripete: il report mostra un utile, però sul conto c’è poco denaro. Sembra tutto a posto, ma la tranquillità non arriva.
Non è una questione di fallimento. È una questione di gestione alla cieca. Di un business che cresce, ma non è sotto controllo. Di numeri che sembrano “esserci”, ma non ti dicono nulla.
Alyona Shpachenko, consulente per la crescita aziendale, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza e ospite del podcast “Se solo l’avessi saputo prima”, conosce questa storia dall’interno.
Ha visto decine di imprenditori costruire aziende solide — e cadere comunque nella stessa trappola: c’è utile, ma non ci sono soldi. In questo articolo condividerà la sua esperienza su dove sparisce la liquidità, su come ragionare con i numeri invece che con le emozioni e su cosa significa essere un titolare finanziariamente lucido.
Questo articolo è per te se vuoi capire come funziona davvero il denaro nella tua azienda. Non in modo formale, non “sulla carta”, ma nella sostanza. Vedrai perché i dati del P&L sono diversi dal saldo del conto, come distinguere l’utile dall’illusione di utile e cosa significa prelevare denaro senza danneggiare l’azienda.
Continua a leggere e impara a vedere ciò che la maggior parte dei titolari nota solo quando è troppo tardi.
Insight 1. Abitudine n. 1 — Conosci i tuoi numeri a memoria
Puoi conoscere il tuo business d’istinto, ricordare ogni cliente e ogni membro del team, ma se non conosci i tuoi numeri stai giocando al buio. Quando un titolare non vede i dati reali, prende decisioni basate sulle emozioni invece che sui fatti. E le emozioni sono il peggior analista.
Il business parla solo attraverso i numeri, attraverso l’analisi. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
Perché è importante
Finché non guardi i numeri, l’azienda sembra “viva”, ma in realtà è senza struttura.
- Non capisci quali mesi sono davvero redditizi e quali stanno trascinando giù il business.
- Non vedi che la crescita dei ricavi può andare di pari passo con un calo dei margini.
- Non sai spiegare dove finisce la liquidità se le vendite crescono.
La maggior parte degli imprenditori si affida all’intuito: “Questo mese sembra buono”, “I costi non sono cambiati”. Ma spesso i numeri raccontano il contrario. E sono proprio loro a darti quella serenità che il denaro da solo non può comprare — quando sai esattamente cosa sta succedendo nella tua azienda.
Cosa devi sapere a memoria
Il minimo da tenere sotto controllo ogni settimana — non per fare reporting, ma per decidere:
| Indicatore | Perché conoscerlo | Come controllarlo |
|---|---|---|
| Ricavi mensili | Capire il livello dei ricavi e come cambia il trend | Confrontali con il mese precedente e con l’anno scorso |
| Costo del venduto (%) | Aiuta a capire se i costi stanno assorbendo tutti i ricavi | Controllalo nel P&L o calcolalo per categorie |
| Margine lordo (UAH e %) | Mostra quanto utile generi per ogni 1 UAH di ricavi | Formula: Ricavi – Costo del venduto |
| Costi fissi | Mostra quanto costa tenere in piedi l’azienda anche senza vendite | Suddividili per categorie: stipendi, affitto, marketing, ecc. |
| Punto di pareggio | Livello minimo di ricavi sotto il quale l’azienda va in perdita | Calcolo: Costi fissi ÷ (1 – Costo del venduto %) |
| Redditività (utile netto %) | Misura quanto lavora in modo efficiente l’azienda | Utile netto ÷ Ricavi × 100% |
Come farlo in modo sistematico
Segui questi passaggi:
- Definisci un set di metriche chiave (massimo 3–5). Sono i tuoi punti di riferimento fissi, non numeri presi a caso.
- Crea un “rituale dei numeri” — un giorno e un orario in cui controlli gli indicatori (per esempio, ogni venerdì alle 10:00).
- Non delegare completamente l’analisi. Il finanziere può fare i calcoli, ma i numeri devi capirli tu.
- Registra i trend, non i picchi isolati. Un mese da solo non dice abbastanza — guarda l’andamento su 3–6 mesi.
- Parla con il team usando i numeri. Non dire “Dobbiamo vendere di più”, ma “Dobbiamo aumentare il margine del 3%”.
Risultato
Quando conosci i tuoi numeri:
- prendi decisioni più velocemente e con più calma;
- vedi i problemi prima che diventino crisi;
- smetti di confondere utile e denaro;
- controlli, invece di tirare a indovinare.
Se un imprenditore decide in base alle sensazioni, sta gestendo in modo inconsapevole. I numeri rendono la gestione consapevole. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
Vuoi stabilità anche quando il mercato è agitato? Parti da questa abitudine. Non dai programmi o dalle formule — semplicemente dal “conoscere i tuoi numeri a memoria”. È la migliore assicurazione per la tua azienda.
Insight 2. P&L ≠ denaro in banca
L’utile nel P&L non coincide con i soldi sul conto. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
Probabilmente è la scoperta più dolorosa per la maggior parte degli imprenditori. Il report mostra un utile, sembra tutto andare bene. Ma il conto è vuoto. E allora nasce una domanda più che logica: com’è possibile?
Il motivo è semplice: il P&L (conto economico) mostra competenza economica, non denaro.
In altre parole, ricavi e costi vengono registrati non quando incassi o paghi, ma quando maturano. È la logica contabile: utile per analizzare, ma pericolosa se non capisci la differenza.
Qual è la differenza tra report P&L e Cashflow
| Report | Cosa mostra | Caratteristiche | A cosa serve |
|---|---|---|---|
| P&L (Utile/Perdita) | Mostra quanto ha guadagnato l’azienda nel periodo | Include i ricavi anche se il cliente non ha ancora pagato | Utile per valutare l’efficienza |
| Cashflow (flusso di cassa) | Mostra quanto denaro è davvero entrato e uscito | Considera solo incassi e pagamenti effettivi | Fondamentale per sopravvivere |
Ecco perché può succedere di avere un utile di +200.000 UAH nel P&L, ma solo 50.000 UAH sul conto.
L’utile c’è perché il ricavo è già stato registrato, ma non c’è liquidità perché i clienti non hanno ancora pagato, oppure perché hai anticipato troppo con spese importanti.
Situazioni tipiche in cui utile ≠ denaro
- Crediti verso clienti elevati.
Hai venduto, ma non hai ancora incassato. Nel P&L — ricavo, nel Cashflow — zero.
Soluzione: monitora i pagamenti da contratto, introduci limiti di credito o un sistema di acconti.
- Anticipi ai fornitori.
Hai pagato in anticipo, ma beni/servizi non sono ancora entrati nei costi.
Soluzione: registra gli anticipi separatamente per vedere quanta liquidità è “bloccata”.
- Tasse, stipendi, bonus “per dopo”.
Non sono ancora stati pagati, quindi non riducono il cash flow attuale, ma presto colpiranno il conto.
Soluzione: pianifica questi pagamenti nel calendario dei pagamenti — anche se non è ancora il momento di pagarli.
- Investimenti e grandi spese una tantum.
Acquisto di attrezzature, ristrutturazione dell’ufficio, aggiornamento del magazzino — non impattano subito il P&L, ma consumano denaro immediatamente.
Soluzione: separa le spese di investimento dalle spese operative.
Come collegare utile e cassa
Per capire perché sul conto c’è meno di quanto mostra il P&L, devi costruire un ponte tra utile e liquidità.
Passaggi:
- Prendi l’utile netto dal P&L.
- Sottrai l’aumento dei crediti verso clienti (quello che ti devono).
- Aggiungi l’aumento dei debiti verso fornitori (quello che devi tu).
- Considera le variazioni di magazzino — se hai comprato più merce di quanta ne hai venduta, il denaro è finito in magazzino.
- Sottrai tasse, dividendi, investimenti, anticipi — tutto ciò che consuma liquidità.
Dopo questo passaggio vedrai il vero risultato di cassa del mese. E spesso sarà molto diverso dall’utile.
Cosa fare regolarmente
| Azione | Frequenza | Risultato |
|---|---|---|
| Riconciliare P&L e Cashflow | Mensile | Capire dove il denaro “si disperde” |
| Controllare crediti e debiti | Settimanale | Evitare buchi di cassa |
| Pianificare in anticipo il cash flow | Settimanale | Sapere cosa puoi pagare puntualmente |
| Analizzare i pagamenti importanti | Una volta al mese | Separare spese operative e spese una tantum |
Risultato
Quando vedi entrambe le facce — utile e cassa — smetti di confondere “guadagnato” con “incassato”.
- Capisci dove va il denaro.
- Inizi a pianificare i pagamenti invece di reagire alle crisi.
- Vedi come le decisioni su vendite, incassi o spese influenzano il flusso di denaro.
Un’azienda può essere redditizia e fallire allo stesso tempo. Se non controlli la liquidità, i numeri del report non ti salveranno. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
La vera maturità finanziaria inizia qui: non nel festeggiare gli utili su Excel, ma nel gestire ciò che si muove davvero — il denaro sul conto.
Insight 3. Come prelevare correttamente denaro dalla tua azienda
La tua azienda non sei tu. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
Questo è il punto in cui anche imprenditori forti “si scottano”. Crei un’azienda, ci investi tempo, nervi ed energia — e pensi, logicamente, di avere il diritto di prendere denaro quando vuoi. Ma spesso è proprio questo a distruggere la stabilità finanziaria dell’azienda.
Se prelevi tutto ciò che resta sul conto dopo un mese di lavoro, non stai prendendo utile: stai bruciando capitale circolante. Proprio il denaro che domani ti servirà per stipendi, acquisti o tasse. E poi arrivano buchi di cassa, prestiti, panico e la ricerca di “dove trovare soldi in fretta”.
La regola principale
Non puoi prendere dall’azienda più di quanto abbia realmente guadagnato.
E anche ciò che ha guadagnato non può essere prelevato subito. Prima devi verificare di avere abbastanza denaro per le spese operative e per un cuscinetto di sicurezza.
Algoritmo per prelevare fondi in sicurezza
| Passaggio | Cosa fare | Obiettivo |
|---|---|---|
| 1. Calcola il punto di pareggio | Trova il ricavo minimo con cui l’azienda non va in perdita | Capire da quale importo inizia il “vero utile” |
| 2. Controlla l’utile netto nel P&L | È il tuo “tetto” teorico per i prelievi | Ma non tutto questo importo è subito disponibile in cassa |
| 3. Riconcilia con il Cashflow | Assicurati che dopo i pagamenti pianificati resti una riserva | Si può prelevare solo il denaro che esiste davvero |
| 4. Lascia capitale circolante | Almeno il 50% del fatturato mensile dovrebbe restare in azienda | È il tuo cuscinetto finanziario e la garanzia di continuità operativa |
| 5. Stabilisci un limite di prelievo | Fissa una percentuale dell’utile netto (per esempio 30–50%) | Disciplina e crea prevedibilità |
Dopo aver lavorato un mese, non ci mettiamo in tasca tutto ciò che resta sul conto. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
Come funziona nella pratica
- Invece di “prelevare tutto”, pianifica “quanto si può”.
Sai in anticipo quanta parte dell’utile potrai prelevare a fine mese. Il resto resta in circolazione. - Spese personali ≠ business.
Budget personale — separato. Azienda — separata. Se ti servono soldi, pianifica dividendi o compenso del titolare, non “prelevo perché mi serve”. - Niente sorprese: serve un ritmo finanziario.
Preleva una volta al mese dopo aver analizzato i report, non a caso. Questo crea prevedibilità per te e per il team.
Esempio pratico
- Ricavi mensili: 1.000.000 UAH
- Utile netto secondo il P&L: 150.000 UAH (15%)
- Capitale circolante pianificato (50% del fatturato mensile): 500.000 UAH
- Saldo attuale del conto: 620.000 $
Importo sicuro da prelevare = 620.000 – 500.000 = 120.000 UAH
Ma non oltre l’utile netto (150.000 UAH).
Quindi puoi prelevare in sicurezza 120.000 UAH e mantenere comunque un “cuscinetto” per la stabilità.
Risultato
Quando inizi a lavorare con questa regola:
- la tua azienda smette di “affondare” dopo ogni mese;
- i buchi di cassa spariscono;
- non hai paura di spese o tasse, perché sai che sono coperte;
- il denaro smette di essere una fonte di stress — diventa uno strumento di gestione.
L’azienda deve vivere una vita propria. Se la svuoti continuamente, semplicemente non potrà crescere. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
Ecco cosa significa maturità finanziaria per un titolare: prendere denaro dall’azienda in modo consapevole, non emotivo. Perché l’utile non è un segnale per “incassare”, è un segnale per “gestire”.
Insight 4. Excel vs software: dove calcolare e dove gestire
Amavo Excel finché non ho iniziato a lavorare con Finmap. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
La maggior parte degli imprenditori inizia a tenere i conti in Excel. Ed è normale: è semplice, familiare e non richiede costi aggiuntivi. Ma prima o poi il foglio di calcolo si trasforma in caos — centinaia di righe, formule rotte, decine di versioni del file e una domanda: “Qual è il dato aggiornato?”
Questo momento arriva quasi sempre. Ed è lì che devi capire una cosa: Excel è un ottimo strumento di analisi, ma non di gestione sistematica del denaro.
Qual è la differenza tra Excel e un software finanziario
| Attività | Excel | Software finanziario |
|---|---|---|
| Modellazione flessibile, scenari “what-if” | Ideale: puoi calcolare varianti, fare previsioni, testare ipotesi | Meno flessibile, ma sufficiente per i report standard |
| Contabilità quotidiana e dati reali | È facile sbagliare; difficile tracciare tutti i pagamenti | Aggiornamenti automatici, collegamenti bancari, saldi precisi |
| Visualizzazione e reporting | Richiede configurazione manuale | P&L, Cashflow, report di bilancio in pochi clic |
| Collaborazione del team | Problemi con accesso simultaneo e modifiche | Ruoli, permessi, sincronizzazione disponibili |
| Controllo per progetto / cliente | Bisogna duplicare formule e fogli | Puoi tenere P&L separati per progetto/cliente |
Il programma ha calcolato automaticamente P&L e cash flow — e si è visto subito che i conti non tornavano. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
Quando tenere Excel
Excel non è il nemico. Serve quando devi:
- creare un modello finanziario o calcolare opzioni di sviluppo del business;
- simulare scenari “what if”: aumentare i prezzi, tagliare i costi, lanciare una nuova linea di business;
- analizzare i dettagli di un progetto in profondità, quando servono flessibilità e configurazione manuale.
In altre parole, Excel è un laboratorio. Qui giochi con i numeri per capire come si comportano. Ma un laboratorio non sostituisce la realtà.
Quando passare a un programma
Un programma finanziario diventa necessario quando:
- Hai già un volume di transazioni che non riesci più a seguire manualmente.
Gli errori in Excel costano caro — soprattutto quando non si vedono subito. - Il team partecipa alla gestione finanziaria.
Qualcuno paga le fatture, qualcuno invia ricevute, qualcuno genera report — serve un unico sistema per tutti. - Ti servono analisi quotidiane.
Il programma mostra cosa succede adesso, non dopo l’aggiornamento del file a fine mese. - Vuoi vedere subito il quadro finanziario.
P&L, cash flow, saldi dei conti, debiti — tutto in un unico posto, senza formule.
La formula ideale è “Excel + programma”
| Fase | Strumento | Risultato |
|---|---|---|
| Contabilità quotidiana, pagamenti, crediti, report | Software | Dati puliti e strutturati, senza problemi tipo “mi sono dimenticato di inserirlo” |
| Analisi, scenari, decisioni strategiche | Excel | Modellazione, test di ipotesi, pianificazione della crescita |
| Gestione progetti, analisi delle performance | Software di contabilità per progetti | Mostra quale direzione è redditizia e quale trascina giù i risultati |
Ho capito che Excel va bene quando pianifichi. Il programma va bene quando gestisci. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
Risultato
Quando separi questi due ruoli:
- il caos finanziario sparisce — i dati sono sempre aggiornati;
- vedi il quadro completo: non solo il piano, ma anche i fatti;
- il team lavora in modo trasparente, senza “non avevo visto quella versione del file”;
- riduci gli errori che costano denaro.
Il tuo obiettivo non è contare a mano, ma capire cosa sta succedendo al denaro. Excel è uno strumento per pensare. Il programma è uno strumento di controllo. Insieme offrono la combinazione migliore: visione strategica + precisione operativa.
Leggi di più su come scegliere un programma per la contabilità finanziaria.
Insight 5. Commercialista ≠ finanziere: ruoli diversi, obiettivi diversi
Non aspettarti che il commercialista faccia il finanziere. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
Uno degli errori più comuni dei titolari è delegare la gestione finanziaria al commercialista. Sembra logico: “lavora con i numeri”. Ma commercialisti e finanzieri parlano lingue diverse. Uno parla di dichiarazioni e legge, l’altro di efficienza e sviluppo. E se confondi questi ruoli, la tua azienda resta senza una vera gestione strategica del denaro.
Qual è la differenza tra commercialista e finanziere
| Ruolo | Obiettivo | Focus | Risultato |
|---|---|---|---|
| Commercialista | Tiene la contabilità per lo Stato | Legalità, tasse, dichiarazioni | Dichiarazioni fiscali, bilancio, niente sanzioni |
| Financial manager / consulente | Gestisce il denaro per il titolare | Utile, liquidità, crescita | P&L, Cashflow, analisi delle performance, raccomandazioni |
| Titolare | Prende decisioni | Capitale, strategia, stabilità | Quanto investire, quanto prelevare, dove scalare |
Il commercialista chiuderà il mese, ma non ti dirà perché non ci sono soldi. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
Esempi pratici
- Commercialista: dice che è tutto a posto — c’è utile, le tasse sono pagate.
- Finanziere: vede che l’utile è “sulla carta”, ma la liquidità è sparita nei crediti verso clienti.
- Titolare: deve decidere cosa fare dopo — aumentare i prezzi, tagliare i costi, cambiare le condizioni di pagamento.
Nel primo caso, sei semplicemente “in regola con il fisco”.
Nel secondo caso, hai davvero ordine nella tua azienda.
Perché è importante
- La contabilità guarda al passato.
Mostra ciò che è già successo.
Report, atti, fatture e dichiarazioni arrivano “a cose fatte”. - La contabilità gestionale guarda al presente e al futuro.
Mostra dove sta andando il business e ti permette di guidare quel movimento.
È il finanziere ad analizzare margini, redditività, buchi di cassa, scostamenti piano-consuntivo e redditività delle diverse aree. - Senza una funzione finanziaria, non vedi il quadro completo.
Anche il miglior commercialista non può mostrarti cosa succede all’efficienza.
Risultato: c’è utile, ma non ci sono soldi.
Come distribuire correttamente i ruoli
| Funzione | Responsabile | Risultato atteso |
|---|---|---|
| Contabilità fiscale | Commercialista | Dichiarazioni puntuali, niente sanzioni |
| Contabilità gestionale | Financial manager | P&L mensile, Cashflow, analisi |
| Calendario dei pagamenti | Financial manager + Titolare | Controllo della liquidità |
| Decisioni finanziarie | Titolare | Equilibrio tra utile e stabilità |
| Audit dei processi | Financial manager | Individuazione delle inefficienze |
Il commercialista tiene i conti per lo Stato. Il finanziere tiene i conti per te. E sono due compiti completamente diversi. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
Cosa fare se non hai ancora un finanziere
- Non delegare la gestione finanziaria “a intuito”.
Anche senza un finanziere, devi conoscere i report di base: P&L, cash flow, crediti verso clienti. - Tieni la contabilità gestionale in un programma.
È la tua “dashboard finanziaria”, dove tutto è visibile in tempo reale. - Consulta un advisor finanziario almeno una volta a trimestre.
Ti aiuterà a capire i numeri, trovare i punti deboli e correggere il piano. - Introduci gradualmente una funzione finanziaria nel team.
Anche un finanziere part-time spesso si ripaga in pochi mesi.
Risultato
Quando commercialista e consulente finanziario fanno ognuno il proprio lavoro:
- hai un’azienda legittima e redditizia allo stesso tempo;
- sai non solo quanto pagare, ma anche perché conviene farlo in quel modo;
- i numeri smettono di essere caos — diventano il tuo sistema di gestione.
La contabilità ti tiene in carreggiata. La finanza ti dà la spinta. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
Essere un titolare maturo significa anche capire che una reportistica corretta non garantisce un’azienda sana.
La garanzia arriva quando gestisci il denaro, non quando ti limiti a rendicontarlo.
Leggi di più sulla differenza tra contabilità e contabilità gestionale.
Insight 6. Errori finanziari comuni — e come correggerli
I problemi finanziari raramente compaiono all’improvviso. Molto spesso sono il risultato di azioni abituali ma sbagliate, che sul momento sembrano “logiche”.
Spese inutili, decisioni impulsive, denaro personale e aziendale mescolati — tutto questo erode gradualmente la stabilità. Alyona lo chiama “autoinganno finanziario”, e va corretto : significa cambiare proprio la logica con cui il titolare ragiona.
Le trappole finanziarie più comuni per gli imprenditori
| Errore | Come si presenta | Conseguenza | Come correggerlo |
|---|---|---|---|
| 1. Mescolare denaro personale e aziendale | “È la mia azienda, posso prelevare quando voglio” | L’azienda perde capitale circolante, nascono buchi di cassa e la sensazione di “non avere soldi” | Apri un conto separato per l’azienda. Stabilisci limite e calendario per i prelievi personali |
| 2. Concentrarsi sui ricavi, non sull’utile | “L’importante è vendere di più” | I ricavi crescono senza utile; il margine “si scioglie” | Analizza margine e utile netto, non solo il volume delle vendite |
| 3. Tagli drastici dei costi | “Dobbiamo sopravvivere — tagliamo tutto” | La qualità cala, il team perde motivazione, i ricavi diminuiscono | Valuta l’efficienza, non solo il risparmio. Guarda i costi in base al loro ritorno |
| 4. Spese una tantum “tutte nello stesso mese” | “È un’eccezione, questo mese è andato male” | L’utile sembra peggiore di quanto sia davvero | Separa le spese una tantum per vedere il risultato operativo reale |
| 5. Credere che “in qualche modo si sistemerà” | “Ora è dura, poi recuperiamo” | Nessun piano, nessun controllo, il caos si accumula | Tieni un piano-consuntivo, analizza ogni mese per vedere i trend, non limitarti a sperare |
| 6. Ignorare l’analisi | “È già tutto chiaro” | Buchi invisibili, redditività persa | Anche semplici grafici nel P&L mostrano ciò che “a occhio” non si vede |
Io sostengo sempre l’analisi, perché rivela ciò che l’intuito nasconde. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
Perché questi errori sembrano logici
Agisci con buone intenzioni: vuoi tenere in piedi il business, risparmiare, investire per crescere. Ma il problema non sono i tuoi desideri, sono i tuoi punti ciechi. Senza numeri, non puoi vedere cosa funziona davvero e cosa sembra soltanto giusto.
Per esempio:
- Tagli i costi e, insieme a loro, cala anche il fatturato.
- Aumenti le vendite, ma il margine viene mangiato dalle promozioni.
- Pensi di fare utile, ma il denaro è bloccato nei crediti verso clienti.
Senza analisi, questi collegamenti restano invisibili. Ecco perché Alyona insiste: la lucidità finanziaria non significa solo contare i soldi, ma saper vedere i rapporti causa-effetto.
Come riprogrammare il modo di pensare del titolare
- Introduci la regola “prima i numeri, poi le decisioni”.
Niente “secondo me”. Anche le decisioni piccole devono basarsi sui dati. - Separa finanze personali e aziendali.
Non è una formalità: è un modo per proteggere l’azienda dalle decisioni emotive. - Tieni report gestionali con continuità.
Non quando c’è un incendio, ma ogni mese. P&L e Cashflow sono la tua base. - Fai un “debriefing” dopo ogni mese.
Confronta piano e risultati effettivi, trova le cause degli scostamenti e annota cosa va cambiato. - Celebra i successi.
Ogni mese con dinamiche positive dimostra che il controllo funziona. È importante per la motivazione.
Risultato
Quando riprogrammi il tuo modo di pensare finanziario:
- le decisioni diventano calme, senza panico;
- spariscono gli alti e bassi di cassa — hai denaro in modo più stabile;
- capisci dove “scivola via” il profitto e come fermarlo;
- l’analisi non è più una “tabella spaventosa”, ma il tuo linguaggio di gestione.
Appena inizi a parlare con la tua azienda nella lingua dei numeri, lei comincia a risponderti. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
La lucidità finanziaria non è rigidità, è chiarezza. Perché solo quando vedi la realtà senza illusioni puoi costruire un’azienda che guadagna davvero — e ti dà serenità.
Insight 7. Redditività e marginalità — spiegate semplice
La redditività è la percentuale che guadagni sui ricavi. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
Molti imprenditori dicono: “Guadagniamo bene”. Ma se chiedi: “Qual è la tua redditività?”, spesso la risposta è un’ipotesi. Ed è qui che iniziano le illusioni finanziarie: i ricavi crescono, ma i soldi non aumentano. Il problema non è che il business sia “cattivo”, ma che non stai misurando l’efficienza in percentuale.
Redditività e marginalità sono le tue bussole finanziarie principali. Senza di loro non vedi dove la tua azienda guadagna davvero e dove si limita a far girare denaro.
Qual è la differenza
| Metrica | Cosa significa | Formula | Perché serve |
|---|---|---|---|
| Margine (margine lordo) | Quanto resta dopo il costo del venduto, prima dei costi fissi | (Ricavi – Costo del venduto) / Ricavi × 100% | Mostra se il business copre i propri costi |
| Redditività (utile netto) | Quanto utile netto ottieni da ogni unità di ricavo | (Utile netto / Ricavi) × 100% | Mostra quanto l’azienda lavora in modo efficiente |
| Punto di pareggio | Ricavo minimo con cui l’utile = 0 | Costi fissi ÷ (1 – Costo del venduto %) | Dà la soglia sotto la quale l’azienda “mangia se stessa” |
Quando vedi la redditività in percentuale, inizi a capire davvero come funziona l’azienda. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
Come funziona nella pratica
Esempio:
- Ricavi — 1.000.000 UAH
- Costo — 600.000 UAH
- Costi fissi — 300.000 UAH
- Utile netto — 100.000 UAH
- Marginalità: (1.000.000 – 600.000) / 1.000.000 = 40%
- Redditività: 100.000 / 1.000.000 = 10%
- Punto di pareggio: 300.000 ÷ (1 – 0,6) = 750.000 UAH
Significa che:
- L’azienda inizia a generare utile solo dopo 750.000 UAH di ricavi.
- Ogni hryvnia sopra questo livello porta 40 copechi di margine, ma dopo tutte le spese restano 10 copechi di utile netto.
Come usare questi indicatori nella gestione:
- Determina il margine di ogni prodotto o area.
Non tutte le vendite sono ugualmente utili. Alcune “fanno fatturato”, ma non profitto.
Concentrati sui prodotti ad alto margine e ottimizza il resto. - Calcola la redditività con regolarità.
Una volta al mese, analizza quale percentuale di utile netto porta l’azienda.
Se scende, non sempre serve “vendere di più” — spesso bisogna ridurre costi o costi fissi. - Lavora con il punto di pareggio.
Conoscerlo significa sapere quanto devi incassare per sopravvivere — e tutto ciò che sta sopra è crescita.
Questo riduce il panico: vedi i veri confini della sicurezza. - Calcola la redditività dei progetti.
Un cliente può sembrare grande, ma in realtà assorbire più risorse di quante ne porti.
L’analisi finanziaria ti mostra chi far crescere e chi lasciare andare.
Falsi miti comuni
| Mito | Realtà |
|---|---|
| “L’importante è il fatturato” | Fatturato senza margine è solo denaro che gira, non profitto. |
| “Gli sconti aiutano a vendere” | Spesso “mangiano” l’utile. Meglio lavorare sul valore, non sul prezzo. |
| “Se vendi di più, diventa più facile” | Senza controllo del margine, le vendite possono solo accelerare la perdita di cassa. |
| “Il margine riguarda le grandi aziende” | Alle piccole imprese serve ancora di più: ogni unità di denaro conta. |
Risultato
Quando inizi a pensare in percentuali, non solo in euro:
- vedi quali vendite sono davvero redditizie e quali sono solo un’illusione di crescita;
- capisci dove ottimizzare per aumentare l’utile senza aumentare il fatturato;
- prendi decisioni basate sui fatti, non sull’intuito;
- puoi spiegare chiaramente al team: “Non lavoriamo solo per vendere, lavoriamo per guadagnare”.
La redditività è come la temperatura corporea di un’azienda. Se non la misuri, non sai se è in salute oppure no. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
Una regola semplice di Alyona
Bisogna crescere non in termini di ricavi, ma in termini di redditività. Perché crescere senza utile significa solo avvicinarsi al limite.
Se controlli margine e redditività, vedi non solo la dimensione della tua azienda, ma anche la sua qualità.
Ed è la qualità a determinare se puoi prelevare denaro dal conto senza mettere a rischio la stabilità dell’azienda.
Lucidità finanziaria: quando la tua azienda finalmente inizia a parlarti
Il denaro c’è. Devi solo sapere come trovarlo. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
Questi sette insight non parlano di formule. Parlano del modo di pensare che distingue un titolare stressato da un leader sicuro. Tutto ciò di cui parla Alyona Shpachenko si riduce a una cosa: il business non ti nasconde il denaro — vuole solo che tu impari a vederlo.
Cosa unisce tutti gli insight
- Conosci i tuoi numeri a memoria — per non confondere l’intuito con la realtà.
- Distingui utile e cassa — per non chiederti perché non ci sono soldi.
- Preleva denaro con criterio — per non uccidere l’azienda in un momento emotivo.
- Usa un software, non solo Excel — perché i dati lavorino per te, invece di restare chiusi nei file.
- Separa i ruoli — così il commercialista risponde allo Stato e il finanziere ti aiuta a guadagnare.
- Riconosci l’autoinganno finanziario — per non dover spegnere incendi che hai acceso tu.
- Pensa in percentuali, non in sensazioni — per vedere dov’è il vero profitto e dove c’è solo fatturato.
Cosa cambierà quando inizierai ad agire
- Il denaro smetterà di sparire “tra le righe”.
Capirai ogni hryvnia: da dove arriva e dove va. - Le tue decisioni diventeranno più calme.
Non ci sarà panico su “dove trovare soldi domani” — ci sarà un piano per “lavorare con stabilità”. - Il business inizierà a sembrare controllo, non lotta.
Vedrai che la redditività non è una coincidenza, ma il risultato di un sistema.
Questa settimana fai un passo verso il controllo delle tue finanze
| Passaggio | Obiettivo |
|---|---|
| 1. Apri i report e scrivi tre numeri chiave: utile, cassa, redditività | È il tuo punto di partenza |
| 2. Verifica di non confondere P&L con denaro reale | Scopri dove l’utile “si disperde” |
| 3. Stabilisci una regola per prelevare denaro | Rendi l’azienda stabile, non emotiva |
| 4. Scrivi chi è responsabile di cosa — commercialista, finanziere, tu | Così smetti di aspettarti l’impossibile |
| 5. Tieni traccia dei numeri con costanza | Perché la chiarezza finanziaria è un’abitudine quotidiana, non un progetto una tantum |
La lucidità finanziaria non è austerità, ma libertà. È quando non corri dietro al denaro, ma il denaro lavora sotto il tuo controllo. Quando ogni numero ha un senso e ogni decisione si basa sui fatti, non su “mi sembra”.
Voglio che le persone si interessino ai numeri. E allora i numeri inizieranno a parlare con loro. — Alyona Shpachenko, fondatrice di GxBar Madrid, imprenditrice con 20 anni di esperienza
Se il business è una conversazione tra te e il denaro, la lucidità finanziaria è il momento in cui finalmente iniziate a capirvi.
Condividi contenuti di valore — diventa una fonte di ispirazione
Domande frequenti
Perché la mia azienda risulta in utile, ma sul conto non ci sono soldi?
Perché il conto economico registra ricavi e costi per competenza: quando maturano, non quando il denaro entra o esce davvero. Puoi risultare in utile mentre i clienti devono ancora pagarti, oppure mentre hai già anticipato soldi a fornitori, Fisco o dipendenti. Per vedere la liquidità reale ti serve un report di cash flow, non solo il conto economico.
Quali numeri finanziari dovrebbe conoscere a memoria ogni imprenditore?
Come minimo, tieni sotto controllo fatturato mensile, costo del venduto, margine lordo, costi fissi, punto di pareggio e margine netto. Conoscere 3-5 indicatori chiave ti permette di decidere sui dati, non sull’istinto, e di intercettare i problemi prima che diventino emergenze.
Qual è la differenza tra conto economico e report di cash flow?
Il conto economico mostra quanto ha generato l’azienda in un certo periodo, includendo anche ricavi non ancora incassati dai clienti: è utile per misurare l’efficienza. Il report di cash flow mostra invece i soldi che sono entrati e usciti davvero, cioè ciò che determina la sopravvivenza dell’azienda. Ti servono entrambi: uno per l’analisi, l’altro per gestire la liquidità giorno per giorno.
Come posso prelevare denaro dalla mia azienda senza metterla in difficoltà?
Preleva in base alla liquidità realmente disponibile, non all’utile indicato in un report. Prima pianifica gli impegni in arrivo — tasse, stipendi, anticipi ai fornitori — in un calendario dei pagamenti, e preleva solo ciò che resta dopo averli coperti. Così l’azienda resta solvibile anche quando il conto economico sembra in buona salute.
Hai ancora domande?
Siamo pronti a risponderti.
Finmap support
