Calculadora: Comprar o Arrendar
Los totales mienten sobre las decisiones de equipamiento, porque tratan el dinero pagado dentro de cinco años igual que el pagado hoy. Esta calculadora despliega las tres opciones año a año sobre un mismo horizonte y las descuenta a la rentabilidad que obtiene tu propio negocio.
La aritmética es deliberadamente sencilla. Comprar al contado pone el precio entero en el año cero y devuelve el valor de reventa al final. Financiar cambia casi todo eso por una entrada y una cuota constante. El arrendamiento reparte la suma a lo largo del plazo y no te deja nada: por eso importa la línea de reventa, y por eso el plazo tiene que cubrir el mismo horizonte, o estarás comparando seis años de uso con cinco.
En los datos de ejemplo el total y el valor presente no coinciden, y ahí está la gracia. Al contado es lo más barato en total, 40.000 tras la reventa, pero 47.555 en dinero de hoy. Financiar cuesta más en total, 55.388, y menos a valor presente, 41.597. El arrendamiento resulta aquí lo más caro por ambos caminos: 82.800 y 48.267. Ordena por total y eliges una opción; por valor presente, otra.
La segunda hoja muestra dónde se da la vuelta la respuesta. Con un coste de capital del 8% gana comprar al contado, entre el 12% y el 20% gana financiar, y a partir del 24% gana arrendar. En el activo no ha cambiado nada: solo la rentabilidad que tu dinero obtiene en otra parte. Un negocio capaz de poner capital al 25% debería resistirse a inmovilizar 52.000 en una máquina.
Dos advertencias honestas van impresas en la hoja. Mantenimiento, seguro y paradas se asumen iguales en las tres opciones, así que si el arrendamiento incluye servicio hay que sumar esa diferencia antes de comparar; y el tratamiento fiscal cambia según el país y se ha dejado fuera a propósito. Finmap muestra lo que tu capital rinde realmente, que es precisamente el dato al que este cálculo es más sensible.
