Хотел бы знать раньше

5 мин

01.07.2026

Денежный поток и отчёт о движении денежных средств: что это и как считать

Александр Соловей

CEO & Co-Founder Finmap

"У мене був звіт про прибутки і збитки. У мене був залишок на рахунку. І я поняття не мала, чому один документ свідчив про прибутковість, а на рахунку не було грошей. Звіт про рух грошових коштів — це та сторінка, яка пояснює різницю."

Засновниця сервісного бізнесу з річним оборотом ₴12 млн описала момент, коли перестала вдавати, що розуміє рух грошей. У неї був звіт про прибутки і збитки із річним прибутком ₴1,8 млн. На рахунку лежало ₴240 тис. Бухгалтер говорив, що рік вийшов успішним. Але тіло підказувало: щось не так — три місяці тому вона взяла особистий кредит, щоб закрити дірку в зарплатній відомості.

Вона попросила бухгалтера «показати, куди подівся прибуток». Він надіслав їй односторінковий документ, який вона вже бачила раніше, але ніколи по-справжньому не читала: звіт про рух грошових коштів. Двадцять хвилин розбору рядок за рядком — і вперше за весь рік вона зрозуміла, що насправді відбувалося.

Прибуток був реальним. Але здебільшого він виявився «замороженим»: у дебіторській заборгованості (клієнти ще не розрахувалися), в запасах (оборотний капітал) і в обладнанні, яке вона придбала за повну вартість одразу. Бухгалтер нічого не приховував. Інформація була на тій сторінці, яку вона ігнорувала, — просто ніхто не пояснив, для чого вона потрібна.

Ця стаття — таке пояснення. Звіт про рух грошових коштів — не дублікат звіту про прибутки і збитки. Це документ, який перекладає «прибуток» зі звіту мовою «залишку» на банківському рахунку. І це найкорисніший звіт, який власник малого бізнесу може навчитися читати.

Що таке рух грошових коштів насправді

Рух грошових коштів — це надходження та витрати грошей у бізнесі за певний період. Це не те саме, що прибуток, і не те саме, що виручка. Прибуток може бути високим, тоді як грошовий потік від'ємний. Виручка може зростати, тоді як грошовий потік скорочується. Більшість бізнесів, що розвиваються, стикалися з обома ситуаціями хоча б один раз.

Є три причини, через які рух грошей і прибуток розходяться:

Час. Продаж, відображений як виручка цього місяця, може бути оплачений ще через 30, 60 або 90 днів. Прибуток уже є у звіті цього місяця. Гроші на рахунку цього місяця — ще ні.
Зміни в оборотному капіталі. Куплені, але ще не продані запаси заморожують гроші. Непогашена дебіторська заборгованість заморожує гроші. Кредиторська заборгованість, навпаки, вивільняє гроші. Жоден із цих рухів не відображається у звіті про прибутки і збитки, але всі вони впливають на залишок на рахунку.
Негопераційні грошові потоки. Купівля обладнання, отримання кредиту, погашення кредиту, виплата прибутку власнику — все це змінює залишок на рахунку, але жодне з цих операцій не є операційним прибутком або збитком.

Звіт про рух грошових коштів — це документ, який структуровано та зрозуміло відображає всі три причини розбіжностей.

Три розділи звіту про рух грошових коштів

Звіт про рух грошових коштів завжди складається з одних і тих самих трьох розділів, в одній і тій самій послідовності — для будь-якого бізнесу у світі. Навчившись читати його один раз, ви зможете читати його будь-де.

Розділ перший — грошові кошти від операційної діяльності. Це гроші, які бізнес фактично генерує (або витрачає) у ході щоденної роботи. Надходження від клієнтів. Оплати постачальникам. Зарплати. Податки. Оренда. Операційні витрати. Для більшості власників це найважливіший розділ, бо він найкраще показує, чи є основний бізнес здоровим у грошовому вимірі.

Розділ другий — грошові кошти від інвестиційної діяльності. Це гроші, витрачені на довгострокові активи або отримані від них. Купівля обладнання. Продаж автомобіля. Придбання програмного забезпечення з багаторічною ліцензією. Інвестиції в інший бізнес. Для більшості малих підприємств цей розділ невеликий і заповнюється нечасто. Коли він значний — це зазвичай означає, що відбулося важливе рішення, яке має бути очевидним.

Розділ третій — грошові кошти від фінансової діяльності. Це надходження з джерел, відмінних від операційної чи інвестиційної діяльності. Отримання кредиту. Погашення кредиту. Внесення коштів власником. Виплата дивідендів або вилучення коштів власником. Для малого бізнесу саме в цьому розділі зазвичай проявляється змішування особистих і бізнесових фінансів, і саме він відповідає на питання «куди подівся прибуток, якщо його немає на рахунку?»

Три розділи у сумі дають чисту зміну грошових коштів за період. Ця зміна, додана до початкового залишку, дорівнює кінцевому залишку на рахунку. Звіт про рух грошових коштів — це міст між звітом про прибутки і збитки (що показує операційний прибуток) і банківською випискою (що показує фактичний залишок коштів).

Як розраховується кожен розділ: прямий і непрямий методи

Операційний розділ можна формувати двома методами. Інвестори надають перевагу одному. Власникам малого бізнесу краще підходить інший. Обидва дають однаковий результат.

Непрямий метод. Починаємо з чистого прибутку зі звіту про прибутки і збитки. Додаємо назад негрошові витрати (амортизацію матеріальних і нематеріальних активів). Коригуємо на зміни в оборотному капіталі (зростання дебіторської заборгованості — віднімаємо; зростання кредиторської заборгованості — додаємо; зростання запасів — віднімаємо). Результат — операційний грошовий потік. Цей метод бухгалтери застосовують за замовчуванням, бо він зручний для аудиту та прямо пов'язаний зі звітом про прибутки і збитки.

Прямий метод. Перераховуємо фактичні надходження від клієнтів. Віднімаємо фактичні виплати постачальникам, співробітникам, податковій та за операційними витратами. Результат — операційний грошовий потік. Для власників малого бізнесу цей метод зручніший, бо нагадує банківську виписку, а цифри відповідають тому, що легко впізнати.

Для засновниці з нашого прикладу перехід з непрямого на прямий метод у щомісячній звітності став єдиною зміною, яка зробила рух грошей зрозумілим. На одній сторінці вона бачила: від клієнтів надійшло ₴8,6 млн, постачальникам, на зарплати і податки витрачено ₴7,3 млн — операційний грошовий потік ₴1,3 млн. Далі: ₴480 тис. на придбання обладнання (інвестиційна діяльність) і ₴560 тис. на погашення кредиту (фінансова діяльність). Чиста зміна коштів: ₴260 тис. Початковий залишок ₴480 тис., кінцевий — ₴740 тис. Прозоро, зрозуміло, вивірено. Непрямий метод технічно коректний і готовий до аудиту. Прямий — зрозумілий для власника і зручний для прийняття рішень. Більшість облікових програм дозволяють отримати обидва формати. Якщо звіт читаєте ви самі — просіть прямий формат.

Що насправді показує звіт про рух грошових коштів

Якщо ви вмієте його читати, звіт про рух грошових коштів відповідає на питання, на які жоден інший звіт не дасть відповіді. Чи генерує основний бізнес гроші? Операційний розділ, верхня цифра. Якщо вона від'ємна більше кварталу-двох, бізнес витрачає кошти на операційну діяльність — а це стійко лише тоді, коли фінансовий або інвестиційний розділи приносять гроші. Але такий стан не може тривати довго.

Куди подівся прибуток? Порівняйте чистий прибуток зі звіту про прибутки і збитки з чистою зміною грошових коштів зі звіту. Якщо прибуток суттєво перевищує зростання коштів — дивіться на оборотний капітал (мабуть, гроші заморожені в дебіторці) і на фінансову діяльність (можливо, погашення кредиту або вилучення коштів власником).

Чи виправданою була велика купівля? Інвестиційний розділ. Грошовий вплив придбання значного активу відображається окремо від операційних результатів, тож рік не виглядає гіршим, ніж був насправді.

Наскільки я залежу від зовнішнього фінансування? Фінансовий розділ. Якщо він регулярно позитивний (ви постійно залучаєте кредити або вносите кошти), основний бізнес ще не є самодостатнім.

Чи кращий цей рік порівняно з попереднім в операційному плані? Порівняйте операційний грошовий потік рік до року. Це точніше порівняння, ніж за прибутком, бо виключає негрошові та неопераційні ефекти.

Для власника малого бізнесу щомісячний перегляд звіту про рух грошових коштів — тридцять хвилин, за потреби разом із бухгалтером — перетворює незрозумілий документ на навігаційний інструмент. Більшість власників, які роблять це три місяці поспіль, перестають запитувати «куди подівся прибуток» — бо тепер у них є сторінка з відповіддю.

📌 Хочете бачити свій звіт про рух грошових коштів, сформований автоматично на основі банківських і операційних даних — прямим методом, у трьох розділах, із щомісячним звіренням? Замовте 20-хвилинне демо Finmap. [Замовити демо Finmap →]

Часто задаваемые вопросы

Обязателен ли отчёт о движении денежных средств по закону?

Для большинства малых предприятий — нет: это не налоговый документ. Он обязателен при аудите финансовой отчётности и в отчётах для инвесторов. Но его ценность — операционная, а не регуляторная. Владельцы должны составлять его для себя ежемесячно, даже если этого никто не требует.

Чем это отличается от платёжного календаря?

Платёжный календарь смотрит вперёд (ближайшие 14–30 дней: что поступит и что уйдёт). Отчёт о движении денег смотрит назад (только что завершившийся месяц или квартал: куда фактически ушли деньги). Это разные документы, оба полезны, и ни один не заменяет другой.

Прямой или косвенный метод — какой попросить у бухгалтера?

Прямой — если читать будете вы сами. Большинство учётных систем умеют формировать оба варианта. Прямой метод проще воспринимается людьми без бухгалтерского образования: каждая строка соответствует реальному движению денег, которое вы можете узнать.

Можно ли составить отчёт о движении денег в таблице?

Да, особенно для совсем небольшого бизнеса. Простой шаблон с тремя разделами, который ежемесячно заполняется по данным из банка, вполне справляется. Сложность растёт, когда появляются несколько валют, несколько счетов или начисления, — тогда специализированная платформа значительно ускоряет работу.

P&L показывает прибыль, а остаток на счёте тает. Где искать причину?

В оборотном капитале — прежде всего в дебиторской задолженности и запасах. Если там всё в порядке, смотрите на финансирование (не погашается ли кредит?) и инвестиционную деятельность (не было ли крупных покупок в этом периоде?). Отчёт о движении денег покажет, в чём именно дело.

Как часто его нужно анализировать?

Ежемесячно. Ежеквартально — слишком редко для растущего бизнеса. Еженедельно — излишне, если только вы не в кризисе ликвидности. Ежемесячный разбор вместе с P&L — с бухгалтером или самостоятельно — занимает 30 минут и предотвращает тот самый вопрос «куда делась прибыль?», с которым сталкивается каждый второй предприниматель.

Остались вопросы?

Мы готовы на них ответить.