Compte à zéro et 175 000 $ dans le rouge : 7 leçons pour éviter la faillite

Quand votre entreprise est présente dans trois pays, réalise 1 500 expéditions par mois, compte 70 personnes dans l’équipe et lance en parallèle un produit EdTech basé sur l’IA , on a l’impression que tout va bien et que tout est sous contrôle. Jusqu’au jour où le solde du compte tombe à zéro, qu’un trou de trésorerie apparaît dans l’entreprise, et que vous ne comprenez plus où est passé l’argent.

Nous avions du chiffre d’affaires, des ventes actives, de nouveaux contrats. Mais un jour, j’ai ouvert le compte et j’ai vu qu’il n’y avait plus d’argent. Alors même que l’entreprise tournait à plein régime. — Oleksandr Stupakivskyi, entrepreneur, invité du podcast « Si seulement je l’avais su plus tôt »

Oleksandr est cofondateur d’une entreprise de logistique présente sur les marchés ukrainien, américain et européen. Son activité se développait à grande vitesse : des milliers d’expéditions chaque mois, une équipe qui s’agrandissait, de nouveaux marchés à conquérir.

Mais avec la croissance sont arrivés un trou de trésorerie, 175 000 $ perdus à cause d’un partenariat qui a mal tourné, et un stress permanent lié au manque de visibilité sur les finances de l’entreprise.

Dans cet article, Oleksandr partage les enseignements et prises de conscience qu’il a tirés de sa propre expérience :

• comment un seul trou de trésorerie peut mettre en pause une entreprise d’envergure,
• pourquoi le sentiment que « tout va bien » ne vaut rien sans chiffres,
• comment la gestion financière avec Finmap l’a aidé à structurer l’activité et à voir la réalité en face,
• et pourquoi les partenariats sont une zone de forte turbulence financière.

Ce n’est pas un manuel de finance. C’est un récit honnête, avec des erreurs, des échecs et des outils concrets qui vous aident à ne pas perdre le contrôle de votre entreprise quand tout semble aller bien.

Lisez la suite si vous aussi, vous êtes prêt à regarder votre entreprise sans illusions.

Enseignement n°1. Même une grande entreprise peut fonctionner à perte

Un chiffre d’affaires qui augmente ≠ plus de bénéfices. Cette prise de conscience fait souvent mal. C’est exactement ce qu’Oleksandr a compris lorsqu’il s’est retrouvé face à un trou de trésorerie en pleine phase de croissance.

Nous grandissions très vite. Mais à cause de ça, nous avons commencé à couler. Nous n’avions tout simplement pas le temps de comprendre ce qui se passait vraiment avec l’argent. — Oleksandr Stupakivskyi, entrepreneur

Ce qui s’est passé :
Plus d’expéditions signifiait plus de dépenses : acomptes, carburant, salaires, frais administratifs. Pendant ce temps, les paiements des clients arrivaient souvent en retard. Cela a créé un véritable gouffre financier.

Le trou de trésorerie est l’un des pièges financiers les plus dangereux pour les petites et moyennes entreprises. Cela signifie que vos dépenses courantes ne sont pas couvertes par les encaissements. Et si vous ne maîtrisez pas ce processus, vous risquez de vous endetter, de perdre des partenaires, voire de devoir fermer l’entreprise.

Pourquoi faut-il suivre chaque jour les risques de trou de trésorerie ?

Beaucoup d’entrepreneurs gèrent leurs finances « après coup » : ils regardent les rapports, les soldes et les bénéfices à la fin du mois ou du trimestre. Mais le pilotage financier doit être préventif, pas réactif.

1. La gestion financière en temps réel permet d’anticiper le moment où l’argent va manquer et de prendre rapidement les bonnes décisions.
2. La prévision de trésorerie aide à se préparer aux variations saisonnières ou aux retards de paiement.
3. Les réserves financières sont votre filet de sécurité contre les trous de trésorerie et les dépenses imprévues.

Quand nous avons rencontré notre premier trou de trésorerie, ça a été un choc. Nous ne comprenions pas comment, avec de tels volumes de ventes, il pouvait ne plus y avoir d’argent. Aujourd’hui, nous le savons : sans gestion financière structurée, une entreprise est condamnée au chaos. — Oleksandr Stupakivskyi, entrepreneur

Comment éviter un trou de trésorerie — les actions clés

Découvrez aussi comment éviter les trous de trésorerie et prévenir la faillite.

Avant d’utiliser Finmap, l’entreprise d’Oleksandr :

• n’avait pas de vision claire de l’équilibre entre revenus et dépenses,
• ne suivait pas les créances clients,
• ne construisait pas de prévision de trésorerie.

Après la mise en place d’une gestion financière :

• une vision claire des dépenses et des bénéfices est apparue pour chaque activité,
• il est devenu évident quels projets consommaient de l’argent et lesquels en généraient,
• le plan financier a permis d’anticiper un trou de trésorerie et de préparer un matelas de sécurité.

À retenir : un trou de trésorerie n’est pas un simple problème passager, mais un signal qu’il faut revoir la stratégie financière de votre entreprise. Si vous l’ignorez, vous risquez de perdre tout ce que vous avez construit.

Enseignement n°2. Un partenariat sans contrat — une erreur qui coûte cher

Quand une entreprise fonctionne bien dans un pays, on peut vite croire que tout se passera de la même façon ailleurs. Mais en matière de partenariat, l’intuition est une mauvaise conseillère si elle ne s’appuie pas sur des accords clairs, écrits noir sur blanc.

J’avais eu une bonne expérience avec un partenaire en Ukraine, et je pensais que ce serait pareil aux États-Unis. Mais cela m’a coûté 175 000 $ et une année perdue. — Oleksandr Stupakivskyi, entrepreneur.

Pour lancer son activité aux États-Unis, Oleksandr a choisi un modèle de partenariat sans contrat clair, sans rôles définis ni garanties financières. Résultat : des attentes incompatibles, des relations abîmées, du temps perdu, des risques pour la réputation et de lourdes pertes financières.

Pourquoi un partenariat sans contrat est-il risqué ?

Beaucoup d’entrepreneurs négligent le cadre juridique au départ : « on est amis », « on verra au fur et à mesure », « on ne veut pas se compliquer la vie avec des avocats ».

Mais faire des affaires sans contrat clair, c’est s’exposer à :

• Une absence de clarté sur qui est responsable de quoi (finance, équipe, marketing).
• Aucun mécanisme de résolution des conflits.
• Aucune trace des apports financiers ni des parts de chacun.
• Aucune règle prévue si l’un des partenaires souhaite partir.

Tout cela prépare le terrain aux pertes financières, aux litiges juridiques et aux relations toxiques.

Que faut-il formaliser dans un accord de partenariat ?

Comment vous protéger, vous et votre entreprise, dans un partenariat

1. Mettez tout par écrit dès le départ. N’évitez pas les conversations difficiles. Un accord sans trace écrite n’est qu’une illusion.
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2. Faites intervenir des avocats. Même pour une startup avec peu de moyens, un contrat écrit = de la sérénité.
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3. Prévoyez les mécanismes de sortie. Parce que tout partenariat fonctionne… ou se termine.
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4. Tenez une gestion financière séparée pour chaque activité en partenariat. Vous verrez ainsi les vrais chiffres et pourrez réagir à temps.

Après cette expérience ratée, je ne fais plus un seul pas sans contrat clair. Même si tout commence par une poignée de main, tout finit sur le papier. — Oleksandr Stupakivskyi, entrepreneur

Un partenariat, ce n’est pas seulement un rêve partagé. C’est aussi une responsabilité juridique, financière et réputationnelle. Et si vous ne fixez pas les règles dès le départ, vous risquez de perdre bien plus que de l’argent.

Enseignement n°3. Argent sur le compte ≠ bénéfice

Beaucoup d’entrepreneurs tombent dans ce piège : ils voient de l’argent sur le compte et pensent que l’entreprise est rentable. Mais avoir de la trésorerie ne veut pas dire que cet argent vous appartient. Souvent, il s’agit d’argent dû à d’autres, de réserves pour des obligations à venir ou simplement d’une illusion de stabilité financière.

‍Je pensais que nous étions dans le vert parce qu’il y avait de l’argent sur le compte. En réalité, la moitié de cette somme ne nous appartenait pas. — Oleksandr Stupakivskyi, entrepreneur

Même un entrepreneur expérimenté peut se retrouver dans une situation où l’argent sur le compte ne suffit pas à payer les impôts ou les salaires. Vous devez planifier clairement à quoi sert chaque montant — pour ne pas découvrir que les mêmes fonds étaient censés couvrir plusieurs besoins différents.

Pourquoi le solde du compte n’est pas un indicateur de santé financière

Oleksandr l’a vécu directement. Ce n’est qu’après avoir mis en place Finmap qu’il a vu l’ensemble du tableau : les soldes réels, les dépenses à venir, les clients en retard de paiement, et surtout — quelle part de l’argent présent sur le compte appartenait réellement à l’entreprise.

Ce que vous NE voyez PAS sans gestion financière :‍

1. Le montant total des créances clients — qui vous doit de l’argent et combien.
2. Les dépenses obligatoires à venir — impôts, loyers, salaires.
3. Les paiements déjà engagés — montants promis mais pas encore débités.
4. La trésorerie réellement disponible — l’argent que vous pouvez vraiment utiliser maintenant.

Comment distinguer un compte « positif » d’un vrai bénéfice

Ce qu’Oleksandr a fait — et ce que vous pouvez faire aussi :

1. Il est passé du « ressenti » aux chiffres — avec un suivi quotidien des soldes réels et prévisionnels.
2. Il suit les retards de paiement — pour éviter que les créances clients ne s’accumulent.
3. Il a commencé à mettre de côté des réserves pour les impôts et les dépenses obligatoires dès que l’argent entre.
4. Il analyse chaque semaine les flux de trésorerie et la rentabilité des projets — au lieu de regarder seulement le compte bancaire.

‍La gestion financière m’a enfin permis de voir quelle part de « mon » argent était vraiment à moi. Et cette transparence a changé non seulement les chiffres, mais aussi ma manière de diriger l’entreprise. — Oleksandr Stupakivskyi, entrepreneur

Avoir de l’argent ne garantit pas la rentabilité. Le bénéfice, c’est ce qui reste une fois toutes les obligations couvertes. Et si vous prenez encore vos décisions financières « au feeling », il est temps de passer aux chiffres.

Enseignement n°4. Si vous ne voyez pas le P&L, vous ne pilotez pas vraiment l’entreprise

Beaucoup d’entrepreneurs se fient uniquement au solde du compte en fin de mois ou au volume des ventes. Mais cela ne montre pas du tout la rentabilité de l’entreprise. Sans savoir clairement ce qui génère du profit et ce qui « mange » les ressources, vous ne pouvez pas prendre de bonnes décisions de gestion.

Avant, nous regardions seulement le résultat : ce qu’il restait sur le compte. Maintenant, nous voyons ce que nous avons réellement gagné et ce que nous avons dépensé. — Oleksandr Stupakivskyi, entrepreneur

Le rapport clé qui vous donne cette vision, c’est le P&L (Profit and Loss), ou compte de résultat. Ce n’est pas une formalité : c’est votre boussole principale pour piloter vos finances.

Avant la mise en place d’une gestion financière dans l’entreprise d’Oleksandr :

• Les dépenses n’étaient pas séparées par activité ni par projet.
• Les dépenses liées à l’EdTech, à la logistique et au trading étaient toutes mélangées.
• Personne ne savait quelle activité tirait l’entreprise vers le bas et laquelle était rentable.
• Les décisions étaient prises à l’intuition, pas à partir de données.

Après la mise en place de Finmap :

• Un P&L clair est apparu pour chaque ligne d’activité.
• Il est devenu évident que le trading était rentable, tandis que l’EdTech ne générait encore que des dépenses.
• L’équipe a pu réallouer les ressources, optimiser les dépenses et le marketing.
• L’entreprise pouvait désormais faire grandir ce qui fonctionne — au lieu de financer ce qui n’est pas rentable.

Ce qu’un rapport P&L apporte à votre entreprise — simplement

Le P&L m’a montré quelque chose que je ne voyais pas avant : nous dépensions des ressources sur une activité qui ne générait pas de revenus. Et une fois que c’est devenu évident, le dilemme sur la suite à donner a disparu. — Oleksandr Stupakivskyi, entrepreneur

Comment mettre en place un P&L dans votre entreprise :

1. Créez un système financier — séparez les revenus et les dépenses par activité.
2. Définissez les grandes catégories de dépenses et détaillez-les en sous-catégories.
3. Choisissez un outil pratique (Finmap, Google Sheets, ERP).
4. Analysez votre P&L chaque mois — c’est votre outil principal en tant que dirigeant.

Tant que vous ne voyez pas le P&L, vous ne gérez pas : vous devinez. Dès que les chiffres sont clairs, vos décisions financières gagnent en clarté, en logique et en sérénité.

Enseignement n°5. La finance, ce n’est pas des rapports. C’est de la stratégie

La plupart des entrepreneurs démarrent avec une passion, un produit et l’envie de changer le monde. Puis ils recrutent, investissent dans le marketing, lancent de nouvelles activités sans réponse claire à la question : « pouvons-nous nous le permettre ? »

Avant, nous travaillions simplement. Maintenant, nous pilotons. La finance est devenue notre système de coordonnées. — Oleksandr Stupakivskyi, entrepreneur

La finance ne se résume pas à la comptabilité et aux calculs de fin de mois. Elle sert à prendre des décisions de gestion qui influencent la croissance de votre entreprise, sa rentabilité et sa résistance aux crises.

À quelles questions stratégiques la gestion financière permet-elle de répondre ?

Ce qui a changé dans l’entreprise d’Oleksandr après la mise en place d’une gestion financière structurée :

• Des réunions financières hebdomadaires ont été instaurées : toute l’équipe voit les vrais chiffres et participe aux décisions.
• Des scénarios de développement sont construits : réaliste, optimiste et pessimiste.
• Il est désormais clair où les dépenses ne produisent pas de résultats — en marketing, dans l’EdTech et sur certains projets.
• L’entreprise anticipe les crises au lieu d’y réagir après coup.

‍Avant, les décisions se prenaient au feeling. Maintenant, elles s’appuient sur des modèles. Cela permet d’économiser non seulement de l’argent, mais aussi beaucoup de nerfs. — Oleksandr Stupakivskyi, entrepreneur

La gestion financière, ce ne sont pas juste des fichiers pour le comptable. C’est votre arme stratégique, celle qui :

• ouvre de nouvelles possibilités de croissance,
• révèle les points faibles du modèle économique,
• permet de construire des scénarios anti-crise avant que les problèmes n’arrivent.

Si vous voulez grandir, commencez par comprendre où vous en êtes. Et cela n’est possible qu’à travers la finance.

Enseignement n°6. N’ignorez pas les signaux financiers

Je voyais bien que quelque chose n’allait pas. Mais je ne voulais pas me plonger dans les chiffres. Aujourd’hui, je le regrette. — Oleksandr Stupakivskyi, entrepreneur

Toute entreprise traverse des périodes difficiles. Mais les problèmes financiers n’apparaissent pas de nulle part. Ils s’accumulent progressivement — et envoient toujours des signaux. Le plus souvent, les entrepreneurs les ignorent.

On continue à travailler à plein régime, en fermant les yeux sur les premières fissures — jusqu’à ce que tout s’effondre. Et c’est justement la gestion financière qui permet de repérer les signaux d’alerte avant qu’il ne soit trop tard.

Les signaux typiques qu’une entreprise perd sa stabilité financière

Finmap est devenu un système d’alerte précoce pour l’équipe d’Oleksandr. À la place du ressenti : des analyses quotidiennes. À la place de l’espoir : des chiffres concrets.

Ce qui a changé après la mise en place du contrôle financier :

• L’équipe comprend désormais les flux de trésorerie réels : quand auront lieu les creux et les pics.
• Il est devenu clair quels clients provoquaient des trous de trésorerie.
• Des alertes et des rapports ont été mis en place : analyse hebdomadaire des créances, des dépenses et des résultats financiers.
• L’équipe réagit aux problèmes avant qu’ils ne deviennent critiques.

Les chiffres ont commencé à travailler pour nous. Aujourd’hui, nous ne passons plus notre temps à éteindre des incendies : nous pilotons la situation en amont. — Oleksandr Stupakivskyi, entrepreneur

Ignorer les signaux financiers, c’est comme ignorer une douleur dans le corps. Elle ne disparaît pas : elle finit par se transformer en crise.

Enseignement n°7. Un expert financier n’est pas un « luxe », mais un actif stratégique qui fait économiser des milliers

Beaucoup d’entrepreneurs repoussent le moment de travailler avec un expert financier, en se disant : « je vais m’en sortir seul » ou « c’est trop cher ». En réalité, attendre coûte beaucoup plus cher. C’est l’expert financier qui aide à comprendre où l’entreprise perd de l’argent chaque jour.

Après avoir travaillé avec un expert financier de Finmap, Oleksandr ne se contente plus de tenir ses comptes : il pilote son entreprise.

Ce que fait un expert financier dans une entreprise moderne — pas de l’Excel, de la stratégie

DAF externalisé + Finmap = la formule idéale pour une gestion financière efficace

Comment le travail d’Oleksandr a changé après l’arrivée d’un expert financier :

• Un modèle financier clair a été construit pour toutes les activités.
• Des rapports réguliers sont désormais accessibles au dirigeant comme à l’équipe.
• Chaque décision repose maintenant sur des chiffres, pas sur l’intuition.
• La stratégie de l’entreprise n’est plus du chaos : c’est un plan calculé.

L’expert financier m’a apporté de la sérénité. Maintenant, je sais ce qui se passe avec l’argent — et ce que je dois faire ensuite. — Oleksandr Stupakivskyi, entrepreneur

Un expert financier, ce n’est pas juste « une personne des chiffres ». C’est du contrôle, de la clarté et de la rentabilité. Si vous voulez vous développer, optimiser vos dépenses ou entrer sur un nouveau marché, avoir un expert financier à vos côtés peut vous faire gagner des mois et économiser des dizaines de milliers.

La finance ne fait pas peur. Ce qui fait peur, c’est de ne pas la comprendre

Oleksandr a traversé un trou de trésorerie, perdu 175 000 $, connu le chaos financier — et il en est sorti plus solide.

Aujourd’hui, la finance est son principal outil de pilotage — plus une zone d’inconnu effrayante.

Bonus : checklist « Par où commencer avec la gestion financière »

1. Calculez toutes les dépenses et tous les revenus d’au moins les 3 derniers mois.
2. Analysez vos soldes en tenant compte des dépenses prévues.
3. Créez un P&L — un compte de résultat.
4. Identifiez l’activité la moins rentable.
5. Lancez votre gestion financière dans Finmap.
6. Si vous n’avez pas le temps de le faire vous-même, faites appel à un expert financier.

N’attendez pas un trou de trésorerie pour commencer à piloter vos finances

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