Calculadora: Alugar ou Comprar
Totais mentem sobre decisões de equipamento, porque tratam o dinheiro pago daqui a cinco anos como se fosse pago hoje. Esta calculadora abre as três opções ano a ano num único horizonte e as desconta pelo retorno que o seu próprio negócio obtém.
A aritmética é propositalmente simples. Comprar à vista coloca o preço inteiro no ano zero e devolve o valor de revenda no fim. Financiar troca a maior parte disso por uma entrada e uma parcela fixa. O leasing espalha a soma pelo prazo e não deixa nada com você — por isso a linha de revenda importa, e por isso o prazo do leasing precisa cobrir o mesmo horizonte, senão você compara seis anos de uso com cinco.
Nos dados de exemplo o total e o valor presente discordam, e é nisso que está o ponto. À vista é o mais barato no total — 40.000 depois da revenda — mas 47.555 em dinheiro de hoje. O financiamento custa mais no total, 55.388, e menos a valor presente, 41.597. O leasing aqui é o mais caro dos dois jeitos: 82.800 e 48.267. Ordene pelo total e você escolhe uma opção; pelo valor presente, outra.
A segunda planilha mostra onde a resposta vira. A um custo de capital de 8% a compra à vista ganha, entre 12% e 20% ganha o financiamento, e de 24% em diante o leasing. Nada mudou no equipamento — mudou apenas o retorno que o seu dinheiro obtém em outro lugar. Um negócio capaz de aplicar capital a 25% deveria relutar em imobilizar 52.000 numa máquina.
Duas ressalvas honestas estão impressas na planilha. Manutenção, seguro e parada são tratados como iguais em todas as opções, então se o leasing inclui assistência é preciso somar essa diferença antes de comparar; e o tratamento tributário muda de país para país e ficou deliberadamente de fora. O Finmap mostra quanto o seu capital rende de fato — justamente o dado a que esta conta é mais sensível.
