Calculateur : Louer ou Acheter
Les totaux mentent sur les décisions d'équipement, car ils traitent l'argent versé dans cinq ans comme celui versé aujourd'hui. Ce calculateur déroule les trois options année par année sur un horizon unique et les actualise au rendement que votre propre entreprise obtient.
L'arithmétique est volontairement simple. L'achat comptant place tout le prix en année zéro et restitue la valeur de revente à la fin. Le crédit échange l'essentiel contre un apport et une mensualité constante. La location étale la somme sur la durée et ne vous laisse rien — d'où l'importance de la ligne de revente, et d'où l'obligation que la durée du contrat couvre le même horizon, sinon vous comparez six ans d'usage à cinq.
Dans l'exemple, le total et la valeur actuelle se contredisent, et c'est tout l'intérêt. Le comptant coûte le moins en total — 40 000 après revente — mais 47 555 en argent d'aujourd'hui. Le crédit coûte plus en total, 55 388, et moins en valeur actuelle, 41 597. La location est ici la plus chère des deux façons : 82 800 et 48 267. Classez par total, vous choisissez une option ; par valeur actuelle, une autre.
La seconde feuille montre où la réponse bascule. À 8% de coût du capital l'achat comptant l'emporte, entre 12% et 20% c'est le crédit, et à partir de 24% la location. Rien n'a changé sur la machine — seulement le rendement que votre argent obtient ailleurs. Une entreprise capable de faire travailler son capital à 25% devrait hésiter à en immobiliser 52 000.
Deux réserves honnêtes figurent sur la feuille. Entretien, assurance et immobilisation sont supposés identiques dans les trois cas : si la location inclut le service, il faut ajouter cette différence avant de comparer. Le traitement fiscal varie selon les pays et a été délibérément exclu. Finmap montre ce que votre capital rapporte réellement, c'est-à-dire la donnée à laquelle ce calcul est le plus sensible.
