¿Qué es el capital de trabajo?

Capital de trabajo es la diferencia entre tus activos circulantes (efectivo, cuentas por cobrar, inventario) y pasivos circulantes (cuentas por pagar, deuda a corto plazo) vencidos dentro de un año. Representa el efectivo disponible para financiar operaciones diarias—nómina, suministros, obligaciones a corto plazo.

Capital de trabajo positivo significa que tienes suficientes recursos líquidos para cumplir necesidades a corto plazo; capital de trabajo negativo señala que podrías luchar para pagar facturas conforme venzan. La gestión de capital de trabajo es crítica para pequeños y negocios en crecimiento porque una empresa rentable todavía puede fallar si se queda sin efectivo. Por ejemplo, un negocio que ofrece a clientes términos de pago de 60 días mientras paga proveedores en 30 días experimenta una brecha de temporización de efectivo—inventario y mano de obra se financian antes de que lleguen pagos de clientes.

Fórmula

Capital de trabajo = Activos circulantes − Pasivos circulantes

Donde Activos circulantes = Efectivo + Cuentas por cobrar + Inventario + Otros activos a corto plazo

Y Pasivos circulantes = Cuentas por pagar + Deuda a corto plazo + Gastos acumulados

Ejemplo

Un distribuidor de software tiene $150,000 en efectivo, $100,000 en cuentas por cobrar, e $80,000 en inventario (activos circulantes totales: $330,000). Contra esto, deben a proveedores $90,000 y tienen $30,000 en deuda a corto plazo (pasivos circulantes totales: $120,000). Capital de trabajo es $210,000—significando que tienen colchón de $210,000 para pagar operaciones y crecimiento.

Rastrear capital de trabajo te ayuda a detectar déficits de efectivo temprano. Finmap proyecta cómo tu capital de trabajo evoluciona conforme facturas a clientes y pagas proveedores, para que puedas planificar por adelantado y evitar apuros de liquidez.