¿Qué es el capital de trabajo?

El capital de trabajo es la diferencia entre tu activo corriente (efectivo, cuentas a cobrar, inventario) y tu pasivo corriente (cuentas a pagar, deuda a corto plazo) con vencimiento dentro de un año. Representa el efectivo disponible para financiar la operación cotidiana—sueldos, insumos, obligaciones a corto plazo.

Un capital de trabajo positivo significa que tenés recursos líquidos suficientes para atender las necesidades a corto plazo; un capital de trabajo negativo señala que podrías tener dificultades para pagar tus cuentas a medida que vencen. La gestión del capital de trabajo es clave para los negocios pequeños y en crecimiento, porque una empresa rentable igual puede fracasar si se queda sin efectivo. Por ejemplo, un negocio que ofrece a sus clientes plazos de pago de 60 días mientras les paga a sus proveedores a 30 días tiene un desfasaje de efectivo—el inventario y la mano de obra se financian antes de que lleguen los pagos de los clientes.

Fórmula

Capital de trabajo = Activo corriente − Pasivo corriente

Donde Activo corriente = Efectivo + Cuentas a cobrar + Inventario + Otros activos a corto plazo

Y Pasivo corriente = Cuentas a pagar + Deuda a corto plazo + Gastos devengados

Ejemplo

Un revendedor de software tiene $150.000 ARS en efectivo, $100.000 en cuentas a cobrar y $80.000 en inventario (activo corriente total: $330.000). Frente a esto, les debe $90.000 a sus proveedores y tiene $30.000 en deuda a corto plazo (pasivo corriente total: $120.000). El capital de trabajo es de $210.000—es decir, cuenta con un colchón de $210.000 para financiar la operación y el crecimiento.

Hacerle seguimiento al capital de trabajo te ayuda a detectar a tiempo los faltantes de efectivo. Finmap proyecta cómo evoluciona tu capital de trabajo a medida que les facturás a tus clientes y les pagás a tus proveedores, para que puedas planificar con anticipación y evitar aprietos de liquidez.