¿Qué es el capital de trabajo?

El capital de trabajo es la diferencia entre tu activo corriente (efectivo, cuentas por cobrar, inventario) y tu pasivo corriente (cuentas por pagar, deuda de corto plazo) con vencimiento dentro de un año. Representa la caja disponible para financiar la operación del día a día: las remuneraciones, los insumos y las obligaciones de corto plazo.

Un capital de trabajo positivo significa que tienes recursos líquidos suficientes para cubrir las necesidades de corto plazo; uno negativo indica que podrías tener dificultades para pagar las cuentas a medida que vencen. La gestión del capital de trabajo es crítica para las empresas pequeñas y en crecimiento, porque un negocio rentable igual puede quebrar si se queda sin caja. Por ejemplo, un negocio que ofrece a sus clientes condiciones de pago a 60 días y paga a sus proveedores a 30 días tiene un desfase de caja: el inventario y la mano de obra se financian antes de que lleguen los pagos de los clientes.

Fórmula

Capital de trabajo = Activo corriente − Pasivo corriente

Donde Activo corriente = Efectivo + Cuentas por cobrar + Inventario + Otros activos de corto plazo

Y Pasivo corriente = Cuentas por pagar + Deuda de corto plazo + Gastos devengados

Ejemplo

Un revendedor de software tiene $150.000 CLP en efectivo, $100.000 en cuentas por cobrar y $80.000 en inventario (activo corriente total: $330.000). Por otro lado, debe $90.000 a sus proveedores y tiene $30.000 en deuda de corto plazo (pasivo corriente total: $120.000). El capital de trabajo es de $210.000: es decir, cuenta con un colchón de $210.000 para financiar la operación y el crecimiento.

Hacer seguimiento del capital de trabajo te ayuda a detectar a tiempo los déficits de caja. Finmap proyecta cómo evoluciona tu capital de trabajo a medida que facturas a tus clientes y pagas a tus proveedores, para que planifiques con anticipación y evites aprietos de caja.