परिचालन नकदी प्रवाह (Operating Cash Flow / OCF) निवेश और वित्तीयन गतिविधियों को छोड़कर, आपके मुख्य व्यावसायिक संचालन द्वारा उत्पन्न – या उपभोग की गई – वास्तविक नकदी है। यह कैश फ्लो स्टेटमेंट के तीन भागों में से एक है और इसे अक्सर व्यावसायिक स्वास्थ्य का सबसे विश्वसनीय संकेतक माना जाता है क्योंकि यह गैर-नकद लेखांकन मदों (जैसे मूल्यह्रास) को हटा देता है और वास्तविक नकदी की आवाजाही पर ध्यान केंद्रित करता है।
कोई कंपनी आय विवरण पर मजबूत शुद्ध लाभ दिखा सकती है, फिर भी यदि वह ग्राहकों से तेज़ी से वसूली नहीं कर रही है या यदि वह इन्वेंट्री जमा कर रही है तो उसका परिचालन नकदी प्रवाह नकारात्मक हो सकता है। इसके विपरीत, यदि वर्किंग कैपिटल घट रही है तो अलाभकारी अवधि के दौरान भी OCF सकारात्मक हो सकता है। निवेशक और ऋणदाता OCF पर भरोसा करते हैं क्योंकि लाभ के आंकड़ों की तुलना में इसमें हेरफेर करना कठिन होता है।
परिचालन नकदी प्रवाह = शुद्ध लाभ + मूल्यह्रास/परिशोधन − प्राप्य खातों में परिवर्तन − इन्वेंट्री में परिवर्तन + देय खातों में परिवर्तन − अन्य समायोजन
(विशिष्ट समायोजन आपकी लेखांकन पद्धति पर निर्भर करते हैं; नकद-आधारित व्यवसायों की तुलना में उपार्जन-आधारित व्यवसायों को अधिक समायोजन की आवश्यकता होती है।)
एक खुदरा व्यवसाय तिमाही के लिए ₹30,000 के शुद्ध लाभ की रिपोर्ट करता है। उसने ₹2,000 का मूल्यह्रास (एक गैर-नकद खर्च जिसे वापस जोड़ा गया) भी दर्ज किया। इस बीच, प्राप्य खाते ₹8,000 बढ़ गए (ग्राहकों ने अभी तक भुगतान नहीं किया है), इन्वेंट्री में ₹10,000 की वृद्धि हुई, और व्यवसाय ने देय खातों को ₹5,000 कम कर दिया (उसने आपूर्तिकर्ताओं को तेज़ी से भुगतान किया, जिससे नकदी मुक्त होने के बजाय खर्च होती है)। परिचालन नकदी प्रवाह = ₹30,000 + ₹2,000 − ₹8,000 − ₹10,000 − ₹5,000 = ₹9,000। ठोस शुद्ध लाभ के बावजूद, OCF बहुत कम है क्योंकि नकदी इन्वेंट्री और प्राप्य खातों में बंधी है, और व्यवसाय आपूर्तिकर्ताओं को भी तेज़ी से भुगतान कर रहा है।
परिचालन नकदी प्रवाह को ट्रैक करने से आपको वास्तविक व्यावसायिक स्वास्थ्य और लेखांकन भ्रम के बीच अंतर करने में मदद मिलती है। Finmap आपको रीयल-टाइम दृश्यता देता है कि संचालन वास्तविक नकदी में कैसे बदलता है।
