वर्किंग कैपिटल (कार्यशील पूंजी) एक वर्ष के भीतर देय आपकी चालू संपत्तियों (नकदी, प्राप्य खाते, इन्वेंट्री) और चालू देनदारियों (देय खाते, अल्पकालिक ऋण) के बीच का अंतर है। यह रोज़मर्रा के संचालन – वेतन, आपूर्ति, अल्पकालिक दायित्वों – को वित्तपोषित करने के लिए उपलब्ध नकदी को दर्शाता है।
सकारात्मक वर्किंग कैपिटल का अर्थ है कि आपके पास अल्पकालिक ज़रूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त तरल संसाधन हैं; नकारात्मक वर्किंग कैपिटल यह संकेत देता है कि बिल देय होने पर आपको उन्हें चुकाने में संघर्ष करना पड़ सकता है। छोटे और बढ़ते व्यवसायों के लिए वर्किंग कैपिटल प्रबंधन अत्यंत महत्वपूर्ण है क्योंकि नकदी खत्म होने पर एक लाभदायक कंपनी भी विफल हो सकती है। उदाहरण के लिए, एक व्यवसाय जो आपूर्तिकर्ताओं को 30 दिनों में भुगतान करते हुए ग्राहकों को 60-दिन की भुगतान शर्तें देता है, वह नकदी के समय अंतराल का अनुभव करता है – ग्राहकों का भुगतान आने से पहले ही इन्वेंट्री और श्रम का खर्च उठाना पड़ता है।
वर्किंग कैपिटल (Working Capital) = चालू संपत्तियाँ (Current Assets) − चालू देनदारियाँ (Current Liabilities)
जहाँ चालू संपत्तियाँ = नकदी + प्राप्य खाते + इन्वेंट्री + अन्य अल्पकालिक संपत्तियाँ
और चालू देनदारियाँ = देय खाते + अल्पकालिक ऋण + उपार्जित खर्च
एक सॉफ़्टवेयर रीसेलर के पास ₹150,000 नकदी, ₹100,000 प्राप्य खाते, और ₹80,000 इन्वेंट्री (कुल चालू संपत्तियाँ: ₹330,000) हैं। इसके विरुद्ध, उस पर आपूर्तिकर्ताओं का ₹90,000 बकाया है और ₹30,000 का अल्पकालिक ऋण है (कुल चालू देनदारियाँ: ₹120,000)। वर्किंग कैपिटल ₹210,000 है – जिसका अर्थ है कि उसके पास संचालन और विकास के भुगतान के लिए ₹210,000 का सुरक्षा कुशन है।
वर्किंग कैपिटल को ट्रैक करने से आपको नकदी की कमी को जल्दी पहचानने में मदद मिलती है। Finmap यह अनुमान लगाता है कि जैसे-जैसे आप ग्राहकों को चालान भेजते हैं और आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान करते हैं, आपकी वर्किंग कैपिटल कैसे बदलती है, ताकि आप पहले से योजना बना सकें और तरलता संकट से बच सकें।
