EBIT
EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) — это прибыль, которую компания получает от основной деятельности, без учёта влияния финансирования (процентных расходов) и налогообложения.
Глоссарий
1 мин чтения
Что такое операционный денежный поток?
Операционный денежный поток (ОДП) — это реальные денежные средства, сгенерированные или потраченные основной деятельностью вашего бизнеса, без учета инвестиционной и финансовой деятельности. Это один из трех разделов отчета о движении денежных средств, и его часто считают самым надежным индикатором состояния бизнеса, поскольку он исключает неденежные статьи учета (например, амортизацию) и фокусируется на реальном движении средств.
Компания может показывать высокую чистую прибыль в отчете о прибылях и убытках, но иметь отрицательный операционный денежный поток, если она медленно получает оплату от клиентов или наращивает запасы. И наоборот, ОДП может быть положительным даже в убыточные периоды, если оборотный капитал сокращается. Инвесторы и кредиторы доверяют ОДП, потому что им сложнее манипулировать, чем показателями прибыли.
Формула
Операционный денежный поток = Чистая прибыль + Амортизация − Изменение дебиторской задолженности − Изменение запасов + Изменение кредиторской задолженности − Прочие корректировки
(Конкретные корректировки зависят от вашего метода учета; бизнесы на методе начисления нуждаются в большем количестве корректировок, чем бизнесы на кассовом методе.)
Пример
Розничный бизнес отчитывается о чистой прибыли в размере $30,000 за квартал. Он также зафиксировал $2,000 амортизации (неденежный расход, который прибавляют обратно). Тем временем дебиторская задолженность выросла на $8,000 (клиенты еще не заплатили), запасы увеличились на $10,000, а бизнес сократил кредиторскую задолженность на $5,000 (рассчитался с поставщиками быстрее, что использует средства, а не высвобождает их). Операционный денежный поток = $30,000 + $2,000 − $8,000 − $10,000 − $5,000 = $9,000. Несмотря на солидную чистую прибыль, ОДП значительно ниже, потому что средства «заморожены» в запасах и дебиторской задолженности, а бизнес к тому же быстрее рассчитывается с поставщиками.
Отслеживание операционного денежного потока помогает отличить реальное состояние бизнеса от бухгалтерских иллюзий. Finmap дает вам видимость в реальном времени того, как операционная деятельность превращается в реальные деньги.
