¿Qué es el capital de trabajo?

El capital de trabajo es la diferencia entre tu activo circulante (efectivo, cuentas por cobrar, inventario) y tu pasivo circulante (cuentas por pagar, deuda a corto plazo) que vence en un plazo de un año. Representa el efectivo disponible para financiar las operaciones cotidianas—nómina, suministros, obligaciones a corto plazo.

Un capital de trabajo positivo significa que tienes suficientes recursos líquidos para cubrir tus necesidades a corto plazo; un capital de trabajo negativo indica que podrías tener dificultades para pagar tus cuentas conforme venzan. Administrar el capital de trabajo es fundamental para los negocios pequeños y en crecimiento, porque una empresa rentable aún puede quebrar si se queda sin efectivo. Por ejemplo, un negocio que ofrece a sus clientes plazos de pago de 60 días mientras paga a sus proveedores a 30 días experimenta un desfase en el flujo de efectivo—el inventario y la mano de obra se financian antes de que lleguen los pagos de los clientes.

Fórmula

Capital de trabajo = Activo circulante − Pasivo circulante

Donde Activo circulante = Efectivo + Cuentas por cobrar + Inventario + Otros activos a corto plazo

Y Pasivo circulante = Cuentas por pagar + Deuda a corto plazo + Gastos acumulados

Ejemplo

Un distribuidor de software tiene $150,000 MXN en efectivo, $100,000 en cuentas por cobrar y $80,000 en inventario (activo circulante total: $330,000). Frente a esto, debe $90,000 a sus proveedores y tiene $30,000 de deuda a corto plazo (pasivo circulante total: $120,000). El capital de trabajo es de $210,000, lo que significa que cuenta con un colchón de $210,000 para pagar la operación y el crecimiento.

Dar seguimiento al capital de trabajo te ayuda a detectar a tiempo la falta de efectivo. Finmap proyecta cómo evoluciona tu capital de trabajo conforme facturas a tus clientes y pagas a tus proveedores, para que planees con anticipación y evites apuros de liquidez.