Cos'è il Capitale Circolante?

Il capitale circolante è la differenza tra le tue attività correnti (cassa, crediti, inventario) e le tue passività correnti (debiti verso fornitori, debito a breve termine) dovute entro un anno. Rappresenta la liquidità disponibile per finanziare le operazioni quotidiane—buste paga, forniture, debiti a breve termine.

Un capitale circolante positivo significa che hai abbastanza risorse liquide per far fronte alle esigenze a breve termine; un capitale circolante negativo segnala che potresti avere difficoltà a pagare le bollette quando arrivano. La gestione del capitale circolante è critica per le piccole aziende e in crescita perché un'azienda redditizia può ancora fallire se rimane senza liquidità. Ad esempio, un'azienda che offre ai clienti termini di pagamento di 60 giorni mentre paga i fornitori in 30 giorni sperimenta un gap temporale di cassa—l'inventario e la manodopera sono finanziati prima che arrivino i pagamenti dei clienti.

Formula

Capitale Circolante = Attività Correnti − Passività Correnti

Dove Attività Correnti = Cassa + Crediti verso Clienti + Inventario + Altri Asset a Breve Termine

E Passività Correnti = Debiti verso Fornitori + Debito a Breve Termine + Spese Accruite

Esempio

Un rivenditore di software ha $150.000 in cassa, $100.000 in crediti, e $80.000 in inventario (totale attività correnti: $330.000). Contro questo, devono ai fornitori $90.000 e hanno $30.000 di debito a breve termine (totale passività correnti: $120.000). Il capitale circolante è $210.000—significando che hanno un margine di $210.000 per pagare per le operazioni e la crescita.

Tracciare il capitale circolante ti aiuta a individuare le carenze di liquidità presto. Finmap proietta come il tuo capitale circolante evolve man mano che fatturi i clienti e paghi i fornitori, così puoi pianificare in anticipo e evitare crisi di liquidità.