Еркін ақша ағыны деген не?

Еркін ақша ағыны (FCF) — компанияның операциялық қызметінен түсетін ақша қаражатынан жабдыққа, ғимараттарға немесе бағдарламалық жасақтамаға жұмсалған күрделі инвестициялар шегерілгеннен кейінгі сома. Бұл көрсеткіш борышты өтеуге, акционерлерге төлемдер жасауға немесе өсуге қайта инвестициялауға нақты қолжетімді ақша мөлшерін көрсетеді — сондықтан ол компанияның қаржылық жағдайын жай пайдаға қарағанда дәлірек сипаттайды.

Еркін ақша ағыны тек қағаз жүзінде ғана табысты компанияларды нақты ақша тудыратын компаниялардан ажыратуға көмектеседі. Компания жоғары пайда туралы есеп бере алады, бірақ қорларға немесе жабдыққа үнемі көп инвестиция салуды қажет етсе, ақшасын «жағып» жіберуі мүмкін. Керісінше, күрделі шығынға деген қажеттілігі аз, тұрақты компания операциялық пайданың көп бөлігін еркін ақшаға айналдыра алады. Көптеген инвесторлар мен несие берушілер FCF-ті бизнестің тұрақтылығын бағалаудың алтын стандарты деп санайды. Бұл әсіресе капиталды көп қажет ететін салалар (өндіріс, коммуналдық қызметтер) үшін де, капиталды аз қажет ететін салалар (бағдарламалық жасақтама, қызметтер) үшін де маңызды.

Формула

Еркін ақша ағыны = Операциялық ақша ағыны − Күрделі шығындар

Мысал

Орташа өндіруші компания жыл ішінде 2 миллион $ операциялық ақша ағынын тудырады. Ол жаңа жабдық пен құрал-саймандарға 600 000 $ жұмсайды. Оның еркін ақша ағыны 2 000 000 $ − 600 000 $ = 1 400 000 $ құрайды. Осы 1,4 миллион $ борышты өтеуге, дивидендтерге немесе жаңа жобаларға қолжетімді.

Finmap көмегімен сіз еркін ақша ағынын операциялық көрсеткіштермен бірге бақылай аласыз, осылайша бизнесіңіз сыртқы қаржыландырусыз өсуді қаржыландыруға және құлдырауды еңсеруге жеткілікті ақша табатынына көз жеткізе аласыз.