Wat Is Bedrijfskasstroom?

Bedrijfskasstroom (OCF) is werkelijke kas gegenereerd—of verbruikt—door uw kernbedrijfsvoering, exclusief investerings- en financieringsactiviteiten. Het is een van de drie secties van kasstroomoverzicht en wordt vaak beschouwd als betrouwbaarste indicator van bedrijfsalcondities omdat het niet-kasboekh oudkundige items (zoals afschrijving) verwijd ert en zich concentreert op werkelijke geldbeweging.

Een bedrijf kan sterke netto-inkomsten op inkomstenopstelling tonen maar negatieve bedrijfskasstroom hebben als het niet snel van klanten inning doet of voorraden bouwt. Omgekeerd kan OCF positief zijn zelfs in niet-winstgevendige perioden als werkkapitaal krimpt. Beleggers en geldverstrekkers vertrouwen OCF omdat het moeilijker manipuleerbaar is dan winstcijfers.

Formule

Bedrijfskasstroom = Netto-inkomsten + Afschrijving/Amortisatie − Verandering in Vorderingen − Verandering in Voorraden + Verandering in Schulden − Overige Aanpassingen

(De specifieke aanpassingen hangen van uw boekhoudmethode af; accrual-bedrijven vereisen meer aanpassingen dan kasgebaseerde bedrijven.)

Voorbeeld

Een retailbedrijf rapporteert $30.000 netto-inkomsten voor het kwartaal. Het registreerde ook $2.000 afschrijving (een niet-kasuitgave weer toegevoegd). Intussen groeide vorderingen met $8.000 (klanten hebben nog niet betaald), voorraden stegen met $10.000, en het bedrijf verlaagde schulden met $5.000 (het betaalde leveranciers sneller, wat kas gebruikt in plaats van vrij te maken). Bedrijfskasstroom = $30.000 + $2.000 − $8.000 − $10.000 − $5.000 = $9.000. Ondanks stevige netto-inkomsten is OCF veel lager omdat kas gebonden is in voorraden en vorderingen, en het bedrijf betaalt leveranciers sneller af.

Het volgen van bedrijfskasstroom helpt u echte bedrijfsalcondities van boekhoudkundige illusies te onderscheiden. Finmap geeft u real-time zichtbaarheid hoe bedrijfsvoering naar werkelijke kas vertaalt.