Czym jest kapitał obrotowy?

Kapitał obrotowy to różnica między aktywami obrotowymi (gotówka, należności, zapasy) a zobowiązaniami krótkoterminowymi (zobowiązania handlowe, dług krótkoterminowy) wymagalnymi w ciągu jednego roku. Pokazuje on środki dostępne na finansowanie codziennej działalności — wynagrodzeń, zaopatrzenia, zobowiązań krótkoterminowych.

Dodatni kapitał obrotowy oznacza, że masz wystarczające zasoby płynne, by pokryć potrzeby krótkoterminowe; ujemny kapitał obrotowy sygnalizuje, że możesz mieć trudności z terminowym opłacaniem rachunków. Zarządzanie kapitałem obrotowym jest kluczowe dla małych i rozwijających się firm, ponieważ nawet rentowna firma może upaść, jeśli zabraknie jej gotówki. Na przykład firma oferująca klientom 60-dniowy termin płatności, a jednocześnie płacąca dostawcom w ciągu 30 dni, doświadcza luki czasowej w przepływach pieniężnych — zapasy i praca są finansowane, zanim wpłyną płatności od klientów.

Wzór

Kapitał obrotowy = Aktywa obrotowe − Zobowiązania krótkoterminowe

Gdzie Aktywa obrotowe = Gotówka + Należności + Zapasy + Pozostałe aktywa krótkoterminowe

A Zobowiązania krótkoterminowe = Zobowiązania handlowe + Dług krótkoterminowy + Rozliczenia międzyokresowe kosztów

Przykład

Sprzedawca oprogramowania ma 150 000 USD w gotówce, 100 000 USD należności i 80 000 USD zapasów (łączne aktywa obrotowe: 330 000 USD). Jednocześnie jest winien dostawcom 90 000 USD i ma 30 000 USD długu krótkoterminowego (łączne zobowiązania krótkoterminowe: 120 000 USD). Kapitał obrotowy wynosi 210 000 USD — czyli firma ma bufor 210 000 USD na finansowanie działalności operacyjnej i rozwoju.

Śledzenie kapitału obrotowego pomaga wcześnie wykrywać niedobory gotówki. Finmap prognozuje, jak zmienia się Twój kapitał obrotowy w miarę wystawiania faktur klientom i płacenia dostawcom, dzięki czemu możesz planować z wyprzedzeniem i unikać problemów z płynnością.