Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал — это разница между вашими текущими активами (денежные средства, дебиторская задолженность, запасы) и текущими обязательствами (кредиторская задолженность, краткосрочный долг), которые нужно погасить в течение одного года. Он показывает объём средств, доступных для финансирования повседневной деятельности — зарплат, закупок, краткосрочных обязательств.

Положительный оборотный капитал означает, что у вас достаточно ликвидных ресурсов для покрытия краткосрочных потребностей; отрицательный — сигнализирует, что вам может не хватать денег для своевременной оплаты счетов. Управление оборотным капиталом критически важно для малого и растущего бизнеса, ведь даже прибыльная компания может обанкротиться, если у неё закончатся деньги. Например, бизнес, предоставляющий клиентам отсрочку платежа в 60 дней, но рассчитывающийся с поставщиками за 30 дней, сталкивается с разрывом во времени поступления средств — запасы и труд уже оплачены, а деньги от клиентов ещё не поступили.

Формула

Оборотный капитал = Текущие активы − Текущие обязательства

Где Текущие активы = Денежные средства + Дебиторская задолженность + Запасы + Прочие краткосрочные активы

А Текущие обязательства = Кредиторская задолженность + Краткосрочный долг + Начисленные расходы

Пример

Ресейлер программного обеспечения имеет $150 000 денежных средств, $100 000 дебиторской задолженности и $80 000 запасов (общие текущие активы: $330 000). При этом компания должна поставщикам $90 000 и имеет краткосрочный долг в $30 000 (общие текущие обязательства: $120 000). Оборотный капитал составляет $210 000 — то есть у компании есть запас в $210 000 для финансирования операционной деятельности и роста.

Отслеживание оборотного капитала помогает вовремя выявлять дефицит средств. Finmap прогнозирует, как будет меняться ваш оборотный капитал по мере выставления счетов клиентам и оплаты поставщикам, чтобы вы могли планировать заранее и избегать кассовых разрывов.