Mi a pénzégetési ütem?

A pénzégetési ütem az a sebesség, amellyel egy vállalat elkölti a készpénztartalékait; jellemzően havi kiadásként mérik. A kifejezés a startupvilágból származik, ahol a bevétel előtti vagy korai bevételi szakaszban lévő cégek befektetői finanszírozásból élnek, és tudniuk kell, meddig tart ki a pénzük. A pénzégetési ütem ugyanilyen fontos a már működő kisvállalkozásoknak is visszaesések vagy terjeszkedési szakaszok idején, amikor a pénzkiáramlás átmenetileg meghaladja a beáramlást.

A pénzégetési ütemet gyakran a „runway” mutatóval együtt használják – ez az a hónapszám, ameddig a jelenlegi készpénztartaléka a jelenlegi pénzégetési ütem mellett finanszírozza a működést. Ha például 50 000 dollár készpénze van, és a pénzégetési üteme havi 10 000 dollár, akkor 5 hónapnyi runway-jel rendelkezik. Ennek megértése segít határidőt szabni a nyereségesség eléréséhez, új üzletek lezárásához vagy a finanszírozás megszerzéséhez.

Képlet

Havi pénzégetési ütem = (Kezdő készpénz − Záró készpénz) ÷ Hónapok száma

Vagy egyszerűbben: Havi pénzégetési ütem = Teljes havi pénzkiáramlás (amikor a kiáramlás meghaladja a beáramlást).

Példa

Egy szoftverstartup januárt 120 000 dollár készpénzzel kezdi, és három hónap működés után márciust 90 000 dollárral zárja. Havi pénzégetési ütem = (120 000 − 90 000) ÷ 3 = havi 10 000 dollár. Ha a költségek változatlanok maradnak, a vállalatnak még 9 hónapnyi runway-je van (90 000 ÷ 10 000).

A pénzégetési ütem akkor válik igazán beszédessé, ha a bevételnövekedéssel együtt követi nyomon. Ha a pénzégetési ütem stabil, de a bevétel emelkedik, a runway valójában hosszabbodik – ez annak a jele, hogy a vállalkozás a fenntarthatóság felé halad.

A Finmap lehetővé teszi a pénzégetési forgatókönyvek és a runway-előrejelzések modellezését, így tesztelheti a költségcsökkentésre vagy bevételnövekedésre vonatkozó feltételezéseit, és láthatja, milyen hatással vannak a készpénze időhorizontjára.