Mi a szabad cash flow?

A szabad cash flow (FCF) az a pénz, amelyet a vállalat az üzletmenetéből termel, mínusz az olyan tőkebefektetésekre fordított pénz, mint a berendezések, a létesítmények vagy szoftverek. Ez képviseli a tényleges pénzt, amely az adósság kifizetésére, a részvényesekhez történő visszatérítésre vagy a növekedésbe történő reinvesztálásra rendelkezésre áll – így valódibb képet nyújt a pénzügyi egészségről, mint csupán a profit.

A szabad cash flow elkülöníti azokat a vállalkozásokat, amelyek csupán papíron nyereségesek, azoktól, amelyek valódi pénzt termelnek. Egy vállalat erős nyereséget jelenthet, de pénzt éget el, ha a készletekben vagy berendezésekben való folyamatos magas beruházást igényel. Ezzel szemben az alacsony tőkeszükségletű érett vállalkozás az üzemi nyereség legtöbbjét szabad cash flow-ra konvertálhatja. Sok befektető és hitelező az FCF-et az arany standardnak tekinti a fenntarthatóság értékeléséhez. Ez különösen kritikus fontosságú a tőkeigényes iparágak (gyártás, közüzemi cégek) és az alacsony tőkeigényű iparágak (szoftver, szolgáltatások) számára.

Képlet

Szabad cash flow = Működési cash flow − Tőkebeszerzések

Példa

Egy közepes méretű gyártó 2 millió dollárt termel működési cash flow-ként egy év alatt. 600 000 dollárt költ új gépekre és szerszámokra. A szabad cash flow-ja 2 000 000 − 600 000 = 1 400 000 dollár. Ez az 1,4 millió dollár az adósság-visszafizetésre, az osztalékra vagy az új vállalkozásokra használható.

A Finmap-pal nyomon követheti a szabad cash flow-t az üzemi teljesítmény mellett, biztosítva, hogy az Ön vállalkozása elegendő pénzt termel a növekedés finanszírozásához és a hullámvölgyek túléléséhez külső finanszírozás nélkül.