EBIT
Az EBIT (kamat és adó előtti nyereség) az a nyereség, amelyet a vállalat az alapvető üzleti tevékenységéből termel, kizárva a finanszírozás (kamatköltség) és az adóztatás hatásait.
Szószedet
1 perc olvasás
Mi a működési cash flow?
A működési cash flow (OCF) a tényleges pénz, amelyet az Ön alapvető üzleti műveletei termelnek – vagy fogyasztanak –, kizárva a beruházási és finanszírozási tevékenységeket. Ez a cash flow kimutatás három szakaszának egyike, és gyakran az üzleti egészség legreálisabb indikátorának tekintik, mivel eltávolítja a nem pénzbeli számviteli elemeket (például az értékcsökkenést) és a tényleges pénzmozgásra összpontosít.
Egy vállalat erős nettó nyereséget mutathat az eredménykimutatáson, azonban negatív működési cash flow-val rendelkezhet, ha az ügyfelektől nem gyűjt össze gyorsan vagy ha készletet épít. Ezzel szemben az OCF pozitív lehet még a veszteséges periódusok alatt, ha a forgótőke csökken. A befektetők és hitelezők bíznak az OCF-ben, mert nehezebb manipulálni, mint a nyereségszámokat.
Képlet
Működési cash flow = Nettó nyereség + Értékcsökkenés / Amortizáció − A követelések változása − A készlet változása + A szállítófizetési kötelezettségek változása − Egyéb kiigazítások
(Az adott kiigazítások az Ön számviteli módszerétől függenek; az eredményszemléletű alapon működő üzleteknek több kiigazításra van szükségük, mint a pénzalapúaknak.)
Példa
Egy kereskedelmi üzlet 30 000 dolláros nettó nyereséget jelent a negyedévnél. 2000 dollárt is rögzített az értékcsökkenésben (egy nem pénzbeli költség hozzáadása). Ugyanakkor a követelések 8000 dollárral nőttek (az ügyfelek még nem fizettek), a készlet 10 000 dollárral nőtt, és az üzlet 5000 dollárral csökkentette a szállítófizetési kötelezettségeket (gyorsabban fizette meg a szállítókat, amely pénzt használ fel, ahelyett, hogy felszabadítaná). Működési cash flow = 30 000 + 2000 − 8000 − 10 000 − 5000 = 9000 dollár. Az erős nettó nyereség ellenére az OCF sokkal alacsonyabb, mivel a pénz a készletekben és követelésekben szorult, és az üzlet a szállítókat is gyorsabban fizeti ki.
A működési cash flow nyomon követése segít megkülönböztetni a tényleges üzleti egészséget a számviteli illúzióktól. A Finmap valós idejű láthatóságot biztosít arról, hogy az üzleti műveletek hogyan fordulnak át tényleges pénzbe.
