O Que É Capital de Giro?

Capital de giro é a diferença entre seus ativos circulantes (caixa, contas a receber, estoque) e passivos circulantes (contas a pagar, dívida de curto prazo) com vencimento em até um ano. Ele representa o caixa disponível para financiar as operações do dia a dia — folha de pagamento, insumos, obrigações de curto prazo.

Capital de giro positivo significa que você tem recursos líquidos suficientes para atender às necessidades de curto prazo; capital de giro negativo indica que você pode ter dificuldade para pagar as contas à medida que vencem. A gestão do capital de giro é essencial para pequenas empresas em crescimento, pois uma empresa lucrativa ainda pode quebrar se ficar sem caixa. Por exemplo, um negócio que oferece aos clientes prazo de pagamento de 60 dias enquanto paga fornecedores em 30 dias enfrenta uma defasagem de caixa — estoque e mão de obra são financiados antes de os pagamentos dos clientes chegarem.

Fórmula

Capital de Giro = Ativos Circulantes − Passivos Circulantes

Onde Ativos Circulantes = Caixa + Contas a Receber + Estoque + Outros Ativos de Curto Prazo

E Passivos Circulantes = Contas a Pagar + Dívida de Curto Prazo + Despesas Provisionadas

Exemplo

Uma revenda de software tem US$ 150.000 em caixa, US$ 100.000 em contas a receber e US$ 80.000 em estoque (total de ativos circulantes: US$ 330.000). Em contrapartida, deve US$ 90.000 a fornecedores e tem US$ 30.000 em dívida de curto prazo (total de passivos circulantes: US$ 120.000). O capital de giro é de US$ 210.000 — ou seja, a empresa tem uma folga de US$ 210.000 para financiar operações e crescimento.

Acompanhar o capital de giro ajuda a identificar escassez de caixa com antecedência. O Finmap projeta como seu capital de giro evolui à medida que você fatura clientes e paga fornecedores, para que você possa planejar com antecedência e evitar apertos de liquidez.