Qu'est-ce que le fonds de roulement net ?

Le fonds de roulement net (FRN) est la différence entre vos actifs courants et vos passifs courants. Il mesure la trésorerie disponible pour financer les opérations quotidiennes et la croissance de l'entreprise après que les dettes à court terme sont payées. Un FRN positif signifie que vous disposez de ressources liquides suffisantes pour couvrir les obligations ; un FRN négatif signale un stress potentiel du flux de trésorerie.

Les actifs courants incluent la trésorerie, les créances clients et l'inventaire—des ressources convertibles en trésorerie dans un an. Les passifs courants incluent les comptes créditeurs, les prêts à court terme et les charges à payer dues dans un an. Un fonds de roulement net solide est essentiel car il permet aux entreprises de payer les fournisseurs, de respecter la masse salariale et d'investir dans la croissance sans interruption.

Le FRN fluctue de manière saisonnière pour de nombreuses entreprises. Les détaillants, par exemple, constituent des stocks avant la saison des fêtes, ce qui abaisse temporairement le FRN, mais se rétablissent après une hausse des ventes. Surveiller le FRN vous aide à repérer les pénuries de trésorerie potentielles avant qu'elles ne deviennent des crises.

Formule

Fonds de roulement net = Actif courant − Passif courant

Exemple

Un cabinet de conseil a des actifs courants de 80 000 € (trésorerie 40 000 €, créances 40 000 €) et des passifs courants de 30 000 € (comptes créditeurs 20 000 €, prêt à court terme 10 000 €). Fonds de roulement net = 80 000 € − 30 000 € = 50 000 €. Ce FRN positif signifie que le cabinet peut confortablement couvrir les obligations à court terme.

Intégration Finmap

Finmap calcule automatiquement le fonds de roulement net à partir de vos données financières, vous aidant à prévoir la disponibilité de la trésorerie et à ajuster les dépenses avant qu'un déficit ne se développe.