Qu'est-ce que le fonds de roulement ?

Le fonds de roulement est la différence entre vos actifs courants (trésorerie, créances, inventaire) et vos passifs courants (comptes créditeurs, dettes à court terme) dus dans un an. Il représente la trésorerie disponible pour financer les opérations quotidiennes—masse salariale, fournitures, obligations à court terme.

Le fonds de roulement positif signifie que vous disposez de ressources liquides suffisantes pour remplir les besoins à court terme ; un fonds de roulement négatif signale que vous pourriez avoir du mal à payer les factures à mesure qu'elles arrivent. La gestion du fonds de roulement est critique pour les petites entreprises et les entreprises en croissance car une entreprise rentable peut toujours échouer si elle manque de trésorerie. Par exemple, une entreprise qui offre aux clients des conditions de paiement à 60 jours tout en payant les fournisseurs en 30 jours subit un écart temporel de trésorerie—l'inventaire et la main-d'œuvre sont financés avant l'arrivée des paiements des clients.

Formule

Fonds de roulement = Actif courant − Passif courant

Où Actif courant = Trésorerie + Créances clients + Inventaire + Autres actifs à court terme

Et Passif courant = Comptes créditeurs + Dettes à court terme + Charges à payer

Exemple

Un revendeur de logiciels a 150 000 $ en trésorerie, 100 000 $ en créances et 80 000 $ en inventaire (actif courant total : 330 000 $). Contre cela, ils doivent 90 000 $ aux fournisseurs et ont 30 000 $ en dettes à court terme (passif courant total : 120 000 $). Le fonds de roulement est 210 000 $—signifiant qu'ils ont un coussin de 210 000 $ pour payer les opérations et la croissance.

Suivre le fonds de roulement vous aide à repérer les pénuries de trésorerie rapidement. Finmap projette la façon dont votre fonds de roulement évolue à mesure que vous facturez les clients et payez les fournisseurs, de sorte que vous puissiez planifier à l'avance et éviter les pénuries de liquidités.